史詩級暴漲！掌門人刷屏 A股最火賽道又要狂飆？AI“作惡”不斷監(jiān)管風暴即將來襲？

2023-05-29 12:26:14|

來源：證券時報作者：

上個周末，AI超級大佬徹底刷屏。

剛剛經(jīng)歷一輪史詩級暴漲，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛的一舉一動都備受市場關注，5月27日，黃仁勛在中國臺灣大學的最新演講刷屏科技圈，在演講中，黃仁勛透露了對AI（人工智能）未來的最新看法，并分享了英偉達發(fā)展歷程中的3個關鍵轉(zhuǎn)折點。

AI科技浪潮來襲的同時，“AI詐騙正在爆發(fā)”的相關話題，引發(fā)擔憂。當前，各國正在加速出臺AI監(jiān)管條例。近日，日本高官透露，七國集團（G7）官員將于本周舉行會議，討論ChatGPT等生成式AI工具帶來的問題，包括知識產(chǎn)權(quán)保護、虛假信息以及應如何管理AI技術等。

【資料圖】

回到市場層面，受英偉達業(yè)績超預期刺激，A股資金重新涌入AI板塊，上周五，A股的存儲器、算力、AIGC等概念板塊紛紛大漲。機構(gòu)認為，海外映射對于本輪科技行情影響不容忽視，英偉達大漲表明，AI對產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績的貢獻開始落地，市場的強主線（AI方向）當前或已企穩(wěn)，當下是布局下半年市場主線的機會。

萬億AI大佬刷屏

全球AI市場爆火，被稱作人工智能芯片“軍火商”的英偉達發(fā)布一季度超預期財報后，股價狂飆，單日暴漲24.4%，創(chuàng)下上市以來單日最高漲幅，年內(nèi)累計漲幅高達166%，總市值逼近10000億美元，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛的身價暴漲至330億美元（約合人民幣2300億元）以上。

當前，黃仁勛的一舉一動都備受市場關注，5月27日，黃仁勛在中國臺灣大學的演講刷屏科技圈，在演講中，黃仁勛透露了對AI（人工智能）未來的最新看法，并分享了英偉達發(fā)展歷程中的3個關鍵轉(zhuǎn)折點。

AI，無疑是黃仁勛演講的主題之一。他指出，所有人即將進入一個巨大變革的世界，就像個人電腦、晶片革命一樣，當前正處于AI的起跑線上，每個行業(yè)都將被革命。AI為所有人帶來了巨大的機遇，反應敏捷的企業(yè)將利用AI技術提升競爭力，而未能善用AI的企業(yè)將面臨衰退。

黃仁勛表示，AI將改變每一份工作，大幅提升工程師、設計師、藝術家等的工作表現(xiàn)。他預計，每家公司和大家都必須學會善用AI，盡管有些人擔心AI可能會奪走他們的工作。現(xiàn)階段正處于AI技術時代的開端，AI將從根本上重塑電腦，是電腦科技產(chǎn)業(yè)的再一次重生，也是中國臺灣廠商的黃金機遇?！罢埥柚斯ぶ悄?，完成難以想象和不可思議的事情。”

有些人擔心AI可能會搶走工作機會，有些人擔心AI發(fā)展出自我意志。對此，黃仁勛回應到，“我們正處于一個新領域的開始，就像個人電腦、網(wǎng)絡、移動設備與云端技術一樣。但是AI的影響更為根本，每個運算層面都會被重新改寫。它改變了我們撰寫軟件的方式、執(zhí)行軟件的方式。從各方面來看，這是電腦產(chǎn)業(yè)的再生契機，對于企業(yè)而言更是一個黃金機遇。你們正是這個產(chǎn)業(yè)的重要基石?！?/p>

在演講中，黃仁勛提及了英偉達創(chuàng)業(yè)時期的三個“失敗故事”，公司一路磕磕絆絆，險些瀕臨倒閉。他說，“在英偉達，我經(jīng)歷了失敗，極大的失敗，所有的失敗都令人羞愧和尷尬，幾乎使我們走向了滅亡?！?/p>

他以這3個“失敗故事”勉勵畢業(yè)生們認清錯誤，堅持意志，知時而變。黃仁勛總結(jié)稱，撤退對所有人而言并不容易。然而，戰(zhàn)略性撤退、犧牲、決定放棄什么才是成功的核心，并且非常關鍵。

黃仁勛強調(diào)，以謙遜之心面對錯誤，并尋求幫助，拯救了英偉達。這些特質(zhì)對聰明又成功的人來說，特別困難，一如在場的畢業(yè)生。

監(jiān)管風暴

AI科技浪潮來襲的同時，“AI詐騙正在爆發(fā)”的相關話題，也引發(fā)擔憂。

近期，多起新型AI電信詐騙案件引發(fā)熱議。4月底，一名受害者10分鐘被AI換臉騙走430萬元；5月22日，又一受害者9秒鐘被騙245萬元。

如何阻止AI“作惡”，成了當下迫在眉睫需要解決的問題。

當前，各國正在加速出臺AI監(jiān)管條例。近日，日本高官透露，七國集團（G7）官員將于本周舉行會議，討論ChatGPT等生成式AI工具帶來的問題，包括知識產(chǎn)權(quán)保護、虛假信息以及應如何管理AI技術等。

其中，歐盟監(jiān)管層表示，歐盟希望最快今年就ChatGPT等生成式AI的監(jiān)管規(guī)則達成一致。

美國方面，5月4日，白宮宣布撥款1.4億美元用于研究制定指導AI監(jiān)管方針。日本的態(tài)度則相對寬松，該國表示支持公共事業(yè)部門和工業(yè)領域采用人工智能技術，同時監(jiān)測其風險。

我國相關部門則于4月發(fā)布了《生成式人工智能服務管理辦法（征求意見稿）》，旨在促進生成式人工智能技術健康發(fā)展和規(guī)范應用。

公司層面，OpenAI公司于5月25日宣布，將撥出100萬美元，分為10筆等額獎金，用于激勵外部AI治理方案的提出。同時，該公司首席執(zhí)行官Sam Altman在參加國會聽證會時表示，希望當局（美國）成立一個監(jiān)管人工智能的專屬機構(gòu)。

最火賽道蠢蠢欲動

回到市場層面，受英偉達業(yè)績超預期刺激，A股資金重新涌入AI板塊，上周五，ChatGPT指數(shù)（886031）單日大漲超3%，存儲器、算力、AIGC等概念板塊紛紛上漲。

機構(gòu)人士認為，一眾科技巨頭殺入大模型、AI賽道的背景下，英偉達業(yè)績超預期，預示著，AI算力基礎設施階段和未來的高景氣，也為AI應用的持續(xù)落地奠定基礎，英偉達供應鏈及其他AI算力及應用相關公司將迎來發(fā)展機遇。

中銀證券最新研報表示，與過往A股大科技行情類似，海外映射對于本輪科技行情影響也不容忽視。龍頭GPU芯片公司英偉達大漲表明，AI對產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績的貢獻開始落地，尤其是對半導體行業(yè)業(yè)績的悲觀預期開始修復。

中銀證券指出，從投資角度，雖然當前AI產(chǎn)業(yè)鏈公司大部分財務質(zhì)量仍不佳，比如沒有持續(xù)的凈利潤增長，高現(xiàn)金流量等；但積極的投資屬性正在累積：高概率預期成長率，估值PEG不高；行業(yè)具備重大轉(zhuǎn)機和價值催化題材；強產(chǎn)業(yè)趨勢，內(nèi)部人積極樂觀，行業(yè)龍頭公司擁有較強的競爭優(yōu)勢。

中銀證券認為，下半年一旦經(jīng)濟復蘇確認，硬件半導體庫存周期見底，業(yè)績高增長有望落地，尤其對于輕資產(chǎn)的軟件公司估值或會迎來大幅提升的機會。今年市場的強主線是TMT科技的AI方向，當前或已企穩(wěn)，當下是布局下半年市場主線的機會。