動(dòng)態(tài)：基金代銷江湖生變 有銀行去年代銷規(guī)模暴降4成
基金代銷江湖生變。2022年，由于資本市場(chǎng)震蕩下行，賺錢效應(yīng)乏善可陳，代理基金銷售大幅規(guī)模下降，不少銀行的代銷規(guī)模下降超過四成。由于基金銷售遇冷，銀行在追逐業(yè)績過程中，銷售行為也面臨著合規(guī)考驗(yàn)，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年已經(jīng)有6家機(jī)構(gòu)吃到監(jiān)管的罰單。
銀行渠道代銷規(guī)模大幅下降
銀行渠道一直是基金銷售的絕對(duì)“勢(shì)力”，但去年情況有所生變。2022年工商銀行代理銷售基金3688億元，雖然相較2021年的6454億元下降42.86%，但絕對(duì)體量依然巨大。
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交通銀行的基金代銷體量緊隨工商銀行之后。根據(jù)交通銀行2022年和2021年年報(bào)，2022年該行代銷個(gè)人公募基金產(chǎn)品余額2645.20億元，較2021年的代銷個(gè)人公募基金產(chǎn)品余額3193.71億元下降17.17%。
農(nóng)業(yè)銀行排在第三。該行2022年共代銷基金3690只，基金銷量2054.85億元，較2021年的基金銷量3444.48億元下降40.34%。
建設(shè)銀行和中國銀行沒有單獨(dú)披露基金代銷規(guī)模情況，但可從代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入情況中一窺趨勢(shì)。
建設(shè)銀行2022年報(bào)顯示，該行去年實(shí)現(xiàn)代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入192.31億元，較上年減少0.52億元，降幅0.27%。建設(shè)銀行在年報(bào)中指出，代銷基金受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響同比下降，但代理保險(xiǎn)收入支撐作用明顯，通過加強(qiáng)資產(chǎn)配置、積極把握客戶保障需求。值得一提的是，建設(shè)銀行2022年代銷操作流程進(jìn)一步簡(jiǎn)化，截至2022年末70%以上的理財(cái)產(chǎn)品、80%以上的基金、90%以上的貴金屬交易，均可在手機(jī)銀行上完成。
中國銀行方面，2022年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入722.48億元，同比減少91.78億元，下降11.27%，在營業(yè)收入中的占比為11.69%。
郵儲(chǔ)銀行成為去年六大行中，唯一代銷飄紅的銀行，年報(bào)顯示，去年該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入284.34 億元，同比增長 29.20%。
作為零售之王，招商銀行去年的基金銷售情況差強(qiáng)人意，2022年，招商銀行代理基金收入迎來近十年最大降幅。從代銷規(guī)模來看，2022年末，招商銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模同比縮水1760億元，非貨幣基金保有規(guī)模同比縮水1125億元。
伴隨著代銷規(guī)模的縮水，2022年，招商銀行代理基金收入65.99億元，同比下降46.41%。招商銀行稱，主要是資本市場(chǎng)震蕩下行，代理基金銷售規(guī)模下降及高費(fèi)率的股票型基金占比降低。
2022年，招商銀行實(shí)現(xiàn)代理非貨幣公募基金銷售額3350.58億元，同比下降44.89%?！爸饕鞘芎暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境及資本市場(chǎng)表現(xiàn)影響，權(quán)益類基金產(chǎn)品銷量同比下滑?！闭猩蹄y行表示。
中信銀行方面，2022年實(shí)現(xiàn)代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)56.92億元，較上年減少8.05億元，下降12.39%。
平安銀行方面，2022年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入302.08億元，主要受宏觀環(huán)境等因素影響，同比下降8.6%。其中代理及委托手續(xù)費(fèi)收入72.96億元，同比下降14.9%。2022年實(shí)現(xiàn)代理基金收入26.71億元，受市場(chǎng)等因素影響，同比下降33.8%。
國海證券發(fā)布的研究報(bào)告顯示，2022年四季度，在股票+混合公募基金代銷保有規(guī)模中，銀行機(jī)構(gòu)同比下降23.8%。
券商保有量則上漲33.8%，三方機(jī)構(gòu)下降了14.9%。非貨幣市場(chǎng)基金的整體市場(chǎng)保有量四季度同比有所下滑，券商同比增長41.6%，銀行和三方同比下降11.4%和9.5%。
國海證券分析師李楊表示，券商基金銷售的逆勢(shì)增長主要有兩方面因素。一是場(chǎng)內(nèi)基金的發(fā)行為券商提供了基金代銷的特有優(yōu)勢(shì)；二是券商的投顧實(shí)力較銀行和第三方更強(qiáng)， 同時(shí)客戶結(jié)構(gòu)中投資風(fēng)險(xiǎn)偏好也更高，能夠接受更大的回撤。未來隨著券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的加快，產(chǎn)品類型更加多樣，客戶觸達(dá)更加靈活，代銷規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)張。銀行基金銷售保有量持續(xù)下滑，三方代銷趨勢(shì)出現(xiàn)負(fù)增長。銀行一方面是由于2022年市場(chǎng)波動(dòng)造成的“固收+”產(chǎn)品大量回撤，加之銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好普遍較券商及三方更低，二者疊加造成了大規(guī)模產(chǎn)品贖回。三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，此前得益于ETF帶來的需求增量，三方基金保有規(guī)?？焖贁U(kuò)張，但基于2022年以來市場(chǎng)的震蕩行情，投資者的需求有所轉(zhuǎn)換，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)規(guī)模因此出現(xiàn)了一定的下降。
私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人榮浩對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，整體上，各主要底層資產(chǎn)都出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和下跌的市場(chǎng)環(huán)境，使得基金銷售和保有規(guī)模出現(xiàn)下降， 銀行系的市場(chǎng)份額受到挑戰(zhàn)最大。
6家機(jī)構(gòu)因違規(guī)代銷吃到罰單
代銷基金收入是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要支撐，但受資本市場(chǎng)波動(dòng)等多重因素影響，基金銷售遇冷，銀行在追逐“利潤”過程中，銷售行為也面臨著合規(guī)考驗(yàn)。 根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來至少有6家銀行因?yàn)檫`規(guī)銷售吃到罰單。
3月16日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，重慶證監(jiān)局對(duì)重慶銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、好買基金重慶分公司三家采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。 從違法違規(guī)事由來看，三家機(jī)構(gòu)均因基金銷售過程中存在違規(guī)被監(jiān)管點(diǎn)名，如手機(jī)銀行客戶端缺少個(gè)別基金產(chǎn)品資料概要、未對(duì)員工使用微信開展基金營銷宣傳活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一管理、個(gè)別員工“無證上崗”等。
此外，海南證監(jiān)局2月2日披露，渤海銀行?？诜中?、海南銀行在開展基金銷售業(yè)務(wù)中存在基金銷售人員未取得基金從業(yè)資格；個(gè)別基金宣傳材料登載基金過往業(yè)績時(shí)，未以顯著方式特別聲明基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)；基金銷售業(yè)務(wù)留痕不完善等違規(guī)行為。
1月11日，泉州銀行福州分行也因部分人員未取得基金從業(yè)資格參與基金銷售、個(gè)別基金銷售合規(guī)風(fēng)控人員未取得基金從業(yè)資格、2022年上半年未對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)開展適當(dāng)性自查等問題，被福建證監(jiān)局責(zé)令整改。
業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管部門不斷強(qiáng)化對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)的合規(guī)風(fēng)控管理等，意在規(guī)范引導(dǎo)基金代銷機(jī)構(gòu)展業(yè)經(jīng)營，有助于推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。
政信投資集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家何曉宇表示，基金代銷存在亂象，或與部分機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)績考核機(jī)制有關(guān)。部分業(yè)務(wù)人員為了達(dá)標(biāo)，存在銷售動(dòng)作變形，合規(guī)意識(shí)有待提升。
零壹智庫金融組研究總監(jiān)李薇認(rèn)為，商業(yè)銀行在銷售基金過程中，應(yīng)當(dāng)更加嚴(yán)格地規(guī)范員工行為，嚴(yán)禁向客戶承諾高收益，明確基金產(chǎn)品的凈值化屬性。
（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
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