售價(jià)約2.5萬(wàn)！蘋(píng)果MR頭顯來(lái)了！顛覆XR行業(yè)？帶來(lái)哪些投資機(jī)會(huì)？

2023-06-06 11:44:07|

來(lái)源：證券時(shí)報(bào) 作者：

“Vision Pro代表著一段新旅程的開(kāi)始。”在6月6日凌晨蘋(píng)果公司舉辦的2023年全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)(WWDC)中，蘋(píng)果CEO蒂姆·庫(kù)克這樣說(shuō)。

蘋(píng)果2023年全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)截圖，來(lái)源：蘋(píng)果官網(wǎng)

(資料圖)

今年，蘋(píng)果的全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)備受矚目。在此次大會(huì)上，蘋(píng)果正式發(fā)布了混合現(xiàn)實(shí)（MR）頭戴式設(shè)備“Apple Vision Pro”，預(yù)計(jì)將于2024年初開(kāi)售，售價(jià)為3499美元（約合人民幣2.5萬(wàn)元）。

如果說(shuō)此前蘋(píng)果Mac、iPhone等產(chǎn)品的推出都是“劃時(shí)代”的產(chǎn)品，引領(lǐng)了整個(gè)行業(yè)的蛻變，那么此次蘋(píng)果的MR頭顯能否再次顛覆行業(yè)？這又將帶來(lái)哪些投資機(jī)會(huì)？

蘋(píng)果的“新時(shí)代”

在電影《頭號(hào)玩家》中，主角們帶上一個(gè)“VR眼鏡”，就能夠進(jìn)入一個(gè)叫“綠洲”的虛擬世界，在里面體驗(yàn)各種各樣的游戲，開(kāi)啟“第二人生”。

而在蘋(píng)果2023年全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)中，蘋(píng)果正式發(fā)布的MR頭顯Vision Pro和《頭號(hào)玩家》中的“VR眼鏡”也有幾分相似，意味著一個(gè)嶄新的虛擬世界即將出現(xiàn)在消費(fèi)者面前。

蘋(píng)果2023年全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)截圖，來(lái)源：蘋(píng)果官網(wǎng)

2023年全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)的主題是“碼出新宇宙(Code new worlds)”。對(duì)蘋(píng)果來(lái)說(shuō)，為了研發(fā)這個(gè)“新宇宙”的“接口”——Vision Pro，公司已經(jīng)進(jìn)行了超過(guò)7年的研發(fā)。

據(jù)了解，Vision Pro屬于混合現(xiàn)實(shí)設(shè)備，它涵蓋了虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR），可以讓消費(fèi)者沉浸于高清的虛擬世界。據(jù)庫(kù)克介紹，Vision Pro開(kāi)創(chuàng)了一類(lèi)嶄新的計(jì)算設(shè)備，能將數(shù)字化內(nèi)容融入真實(shí)世界，實(shí)現(xiàn)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)，這是首款讓人“不可見(jiàn)卻可透見(jiàn)”的Apple產(chǎn)品。

使用Vision Pro時(shí)，用戶(hù)能夠以全新的方式使用各類(lèi)應(yīng)用程序，包括視頻、游戲等等。庫(kù)克表示：“你可以看、可以聽(tīng)數(shù)字化內(nèi)容，更可以與之互動(dòng)，就像它們存在于現(xiàn)實(shí)世界一樣?！?/p>

蘋(píng)果2023年全球開(kāi)發(fā)者大會(huì)截圖，來(lái)源：蘋(píng)果官網(wǎng)

“控制Vision Pro只要用我們與生俱來(lái)的直觀工具：眼睛、雙手和語(yǔ)音就可以。帶上Vision Pro就能擺脫顯示器的限制，你周?chē)目臻g將變成無(wú)邊的畫(huà)布，能把APP隨便放在各處使用，并隨意調(diào)整尺寸。能拍攝照片和視頻，以全新方式讓每個(gè)難忘時(shí)刻生動(dòng)再現(xiàn)?！睅?kù)克說(shuō)。

據(jù)了解，Apple Vision Pro將于2024年初開(kāi)啟發(fā)售，官方售價(jià)定為3499美元（約合人民幣2.5萬(wàn)元）起。在鏡片方面，蘋(píng)果將與蔡司合作，而在內(nèi)容生態(tài)方面，蘋(píng)果將和迪士尼合作推出部分內(nèi)容，Disney+將登陸Vision Pro。

“就像Mac將我們帶入個(gè)人計(jì)算時(shí)代，iPhone將我們帶入移動(dòng)計(jì)算時(shí)代，Apple Vision Pro將帶我們進(jìn)入空間計(jì)算時(shí)代?！睅?kù)克表示。

或?qū)㈩嵏瞂R行業(yè)

根據(jù)Counterpoint的報(bào)告，2022年中國(guó)XR頭顯（包括AR、VR、MR）的出貨量超過(guò)110萬(wàn)臺(tái)。其中，VR仍然是XR市場(chǎng)的主導(dǎo)，2022年占總出貨量的95%以上。目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，排名第一的品牌是Pico，市場(chǎng)占有率達(dá)到了43%；其次是大朋VR，市場(chǎng)占有率為36%；愛(ài)奇藝、HTC和NOLO的市場(chǎng)份額分別為9%、5%和2%。

如果說(shuō)Mac的出現(xiàn)顛覆了電腦行業(yè)，iPhone的出現(xiàn)顛覆了手機(jī)行業(yè)，那么蘋(píng)果Vision Pro的出現(xiàn)也有可能對(duì)XR行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局帶來(lái)一定顛覆。不過(guò)值得注意的是，目前市場(chǎng)上XR頭顯產(chǎn)品的普遍價(jià)位在數(shù)千元，而蘋(píng)果Vision Pro的起售價(jià)折合人民幣約2.5萬(wàn)元，可以看出蘋(píng)果一開(kāi)始瞄準(zhǔn)的就是高端市場(chǎng)，或?qū)⑴c上述品牌形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。

除此之外，蘋(píng)果“從來(lái)都不是一個(gè)人在戰(zhàn)斗”，每款產(chǎn)品的推出都將帶動(dòng)相關(guān)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的發(fā)展，對(duì)其他手機(jī)廠商來(lái)說(shuō)也同樣有這種帶動(dòng)效應(yīng)。就像2018年1月，vivo發(fā)布了全球首款屏下指紋手機(jī)X20 Plus，引領(lǐng)全球屏下指紋手機(jī)變革，到了2019年末，國(guó)內(nèi)屏下指紋手機(jī)滲透率達(dá)42%，匯頂科技也在2019年實(shí)現(xiàn)了股價(jià)大幅上漲163%的成績(jī)。

那么從投資角度來(lái)看，蘋(píng)果Vision Pro的出現(xiàn)將帶來(lái)哪些行業(yè)的機(jī)會(huì)？據(jù)了解，光學(xué)、顯示模組在XR整機(jī)中價(jià)值量占比較高，技術(shù)成熟度直接影響用戶(hù)體驗(yàn)。光學(xué)模組方面，折疊光路Pancake重量、厚底更低；顯示模組方面，Micro-OLED兼具高PPI、體積小、功耗低等優(yōu)勢(shì)，未來(lái)有望成為主流方案。

國(guó)金證券研報(bào)表示，建議積極關(guān)注設(shè)備供應(yīng)商（榮旗科技、智立方、華興源創(chuàng)、杰普特、科瑞技術(shù)、賽騰股份），零部件供應(yīng)商（兆威機(jī)電、高偉電子、立訊精密、長(zhǎng)盈精密等果鏈公司）。

華泰證券研報(bào)表示，蘋(píng)果MR頭顯將運(yùn)行蘋(píng)果的大部分旗艦iPad應(yīng)用程序，包括Books、Camera、FaceTime、Maps和Messages等，此外還有數(shù)十萬(wàn)個(gè)第三方iPad應(yīng)用程序?qū)⒃诎l(fā)布時(shí)與之兼容，主打辦公協(xié)作，健身冥想和游戲娛樂(lè)等方向。蘋(píng)果MR的發(fā)布有望創(chuàng)新交互形式，或催化內(nèi)容板塊的投資機(jī)會(huì)。