資訊：2月混基紅黑榜：震蕩市考驗功力 名將曹春林、施成均失手
2月份，A股進行震蕩調(diào)整期，行業(yè)輪動加劇，上證指數(shù)在3200-3300點之間開展拉鋸戰(zhàn)。對于混合型基金而言，在震蕩市中斬獲超額收益是自己功力的體現(xiàn)。
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界面新聞綜合收益率、波動率、擇時與選股等維度對混合型基金(偏股混合、靈活配置、平衡混合)進行評估，同時對上榜基金進一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計低于五千萬，以及成立時間不超過1個月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理月度紅黑榜。通過對這些基金進行長期跟蹤，試圖從中找到收益相對較高、風險相對較低，長期業(yè)績優(yōu)秀的基金。
本次納入統(tǒng)計的4143只混合型基金中，2月平均收益率為-1.62%。
下表為綜合得分最高的10只混合型基金：
表：2月混合型基金紅榜明細來源：Wind 界面新聞研究部
其中，陳穎管理的金鷹核心資源、金鷹中小盤精選、金鷹紅利價值三只產(chǎn)品2月份收益率均超過了7%，在同類產(chǎn)品中排名靠前。三只基金的規(guī)模均較小，其中金鷹紅利價值A(chǔ)份額在2022年末僅有9578萬元。
從持倉來看，三只基金的換手率都很高，在板塊輪動中賺取波段收益。以金鷹紅利價值為例，去年四季度，該基金的前十大持倉股悉數(shù)替換，從三季度的國防軍工和化工板塊替換到計算機、傳媒板塊?；鸾?jīng)理認為，在經(jīng)歷了2月份的持續(xù)震蕩后，市場估值整體仍處于相對低點。隨著內(nèi)需的持續(xù)恢復(fù)，資金博弈之后，預(yù)計此次回調(diào)的幅度有限，仍期待市場有積極的表現(xiàn)。
關(guān)山管理的融通動力先鋒、融通新區(qū)域新經(jīng)濟等2只基金也登上了紅榜。從規(guī)模來看，截至去年年末，這兩只基金分別為6.68億元、2.65億元。兩者均在去年年末加倉了白酒、奶類、畜牧等消費類個股。
2月份，也有小部分產(chǎn)品踏錯行情，甚至錄得負收益。下面來看一下綜合得分最低的10只基金：
表：2月混合型基金黑榜明細來源：Wind 界面新聞研究部
黑榜中有多只規(guī)模較大的新能源主題基金。其中，曹春林管理的創(chuàng)金合信碳中和、創(chuàng)金合信優(yōu)選回報2月份收益率分別為-11.05%、-9.47%。從持倉來看，兩只基金持倉均以電動汽車、有色金屬、電力設(shè)備為主，持倉換手率較低。
同樣收益慘淡的還有李瑞管理的東方新能源汽車主題、國投瑞銀新能源、國投瑞銀先進制造、信澳新能源精選等。從規(guī)模來看，上述主題基金均有數(shù)十億的規(guī)模。以東方新能源汽車為例，截至2022年末，該基金規(guī)模高達160.84億元。
新能源主題基金大潰敗，和新能源板塊的高位震蕩有關(guān)。2023年，該板塊能否繼續(xù)保持前兩年的高景氣度？
日前，前海開源基金經(jīng)理崔宸龍在接受記者采訪時表示，整個新能源板塊的基本面沒有問題，去年估值“殺”得比較多，導(dǎo)致股價嚴重下跌。2023年整個宏觀形勢、市場預(yù)期都是向好的，同時新能源板塊的基本面依然在快速增長，所以出現(xiàn)反彈較快的表現(xiàn)也是情理之中?！凹词鼓壳耙呀?jīng)反彈了一部分，但跟新能源板塊的歷史估值水平相比，當前依然處在一個底部區(qū)間，后續(xù)還有向上空間。依然看好鋰電、光伏和綠電運營商三個領(lǐng)域?！?/p>
（文章來源：界面新聞）
標簽： 混合型基金
