云南省優(yōu)惠電價(jià)政策和措施取消 對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)有哪些影響？
4月5日，“光伏茅”隆基股份(601012.SH)披露，公司于4月1日收到云南省發(fā)改委函告，根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門清理優(yōu)惠電價(jià)政策的要求，取消公司在云南省享有的優(yōu)惠電價(jià)政策和措施，自2021年9月1日起，公司全部用電價(jià)格通過(guò)電力市場(chǎng)化交易方式形成，直接與電網(wǎng)企業(yè)結(jié)算。
上述消息傳出后，二級(jí)市場(chǎng)迅速做出反應(yīng)。截至4月6日收盤，光伏50ETF跌3.27%，隆基股份下跌5.51%，報(bào)68.6元/股。
事實(shí)上，依托于得天獨(dú)厚的水電優(yōu)勢(shì)及優(yōu)惠電價(jià)政策，云南先后吸引包括隆基股份、晶澳科技、通威集團(tuán)、晶科能源等多家光伏頭部企業(yè)入駐。此次云南取消對(duì)隆基股份的優(yōu)惠電價(jià)政策，對(duì)公司影響幾何?對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)又有哪些影響?
隆基股份稱半數(shù)硅片生產(chǎn)成本受影響
據(jù)云南網(wǎng)報(bào)道，2015年，隆基股份總裁李振國(guó)為新的硅片和切片廠選址考察時(shí)，云南省主要領(lǐng)導(dǎo)拋出橄欖枝。2016年3月，隆基股份與云南省人民政府簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，就公司在云南省投資建設(shè)單晶硅棒硅片、高效電池組件、特色農(nóng)業(yè)光伏電站產(chǎn)業(yè)鏈，帶動(dòng)千億級(jí)單晶光伏產(chǎn)業(yè)集群和云南省給予相關(guān)優(yōu)惠政策支持達(dá)成合作戰(zhàn)略合作意向。
2016年起，隆基股份先后在云南的麗江、保山、楚雄、曲靖4地落子，推動(dòng)上述戰(zhàn)略協(xié)議的有效落實(shí)。截至2021年末，公司已在云南省形成約67GW的拉晶產(chǎn)能和57GW的切片產(chǎn)能，其在云南已投產(chǎn)的切片產(chǎn)能占公司總產(chǎn)能的比例約為54%。
對(duì)于過(guò)半硅片產(chǎn)能在云南地區(qū)的隆基股份而言，當(dāng)?shù)厝∠麅?yōu)惠電價(jià)政策對(duì)公司有哪些影響?
隆基股份在公告中指出，電費(fèi)占硅片全工序加工成本比例為15%左右，對(duì)公司利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生一定不利影響。此外，鑒于公司在云南省內(nèi)的投資項(xiàng)目不能再執(zhí)行原合作協(xié)議中雙方約定的電價(jià)，將會(huì)在一定程度上增加云南省內(nèi)投資企業(yè)的生產(chǎn)成本。
“云南取消電價(jià)優(yōu)惠后會(huì)增加硅片切片環(huán)節(jié)的成本，但隆基作為光伏龍頭，其亦參與光伏產(chǎn)業(yè)的多個(gè)重要環(huán)節(jié)，可以進(jìn)行成本轉(zhuǎn)嫁。”注冊(cè)國(guó)際投資分析師(CIIA)簡(jiǎn)嘉俊對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)分析稱，隆基股份布局云南，除政策補(bǔ)貼外，亦有想開(kāi)拓云南市場(chǎng)、脫貧攻堅(jiān)等原因，長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略布局作用更大于短期的補(bǔ)貼收益。
北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海坤對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)表示，市場(chǎng)化電價(jià)交易是國(guó)家電力系統(tǒng)改革的趨勢(shì)，可以更好的還原電力產(chǎn)品的“商品屬性”。由于硅片環(huán)節(jié)的耗電量不高，電費(fèi)的市場(chǎng)化路徑對(duì)于利潤(rùn)影響不大。“面對(duì)目前階段的光伏產(chǎn)品高位價(jià)格，企業(yè)利潤(rùn)空間還是比較大的，電費(fèi)增加的成本應(yīng)該可以消納，沒(méi)必要直接傳導(dǎo)給下游，何況1.9元/瓦的組件價(jià)格已經(jīng)很高了，很多光伏電站項(xiàng)目的投資收益率已經(jīng)處于盈虧臨界點(diǎn)了，很難再接受上游產(chǎn)品的漲價(jià)行為了。”
祁海坤強(qiáng)調(diào)，如果市場(chǎng)化電價(jià)交易發(fā)生在硅料環(huán)節(jié)，對(duì)于光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)，成本會(huì)增加很多。財(cái)經(jīng)網(wǎng)注意到，同樣在云南省擁有硅料生產(chǎn)基地的通威股份，目前并未披露公司面臨優(yōu)惠政策變動(dòng)的情形。
據(jù)國(guó)泰君安測(cè)算，目前單晶硅片非硅成本約為0.11元/W，按照目前含稅電價(jià)預(yù)計(jì)0.25元/kWh，電力成本約為0.0165元/W，約占總體非硅成本15%左右。如果測(cè)算電價(jià)分別上漲1/2/3毛/kWh，對(duì)應(yīng)非硅成本提升約0.66/1.32/1.98分錢/W。
內(nèi)蒙古迎光伏投資潮，光伏企業(yè)不享受優(yōu)惠電價(jià)或成常態(tài)
值得關(guān)注的是，面對(duì)電價(jià)優(yōu)惠政策的取消，隆基股份透露出不再云南繼續(xù)投資的意圖。
目前隆基股份麗江三期年產(chǎn)10GW單晶硅棒建設(shè)項(xiàng)目、曲靖二期年產(chǎn)20GW單晶硅棒和30GW單晶硅片項(xiàng)目、曲靖年產(chǎn)30GW單晶電池項(xiàng)目尚未開(kāi)工或投產(chǎn)。隆基股份提示稱，公司在云南投資項(xiàng)目中未完成的部分存在發(fā)生變更的風(fēng)險(xiǎn)。
“隆基股份之所以布局云南，有很大原因是云南當(dāng)時(shí)給他的優(yōu)惠電價(jià)，如果云南這邊不給電價(jià)優(yōu)惠的話，可以想象隆基股份會(huì)布局其他地區(qū)，比如說(shuō)最近內(nèi)蒙那邊，可能看中了風(fēng)電的一些優(yōu)惠價(jià)格。”廣州商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授胡浩對(duì)財(cái)經(jīng)網(wǎng)如是說(shuō)。
隆基股份于3月13日披露公告，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展需求，公司與鄂爾多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府于2022年3月12日簽訂《投資合作協(xié)議》，就公司在內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市伊金霍洛旗蒙蘇經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)20GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目、30GW高效單晶電池項(xiàng)目及5GW高效光伏組件項(xiàng)目達(dá)成合作意向，項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資金額為195億元。
據(jù)內(nèi)蒙古自治區(qū)“十四五”能源發(fā)展規(guī)劃，新能源成為能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的主力軍，占近1/3電力裝機(jī)和1/5的全社會(huì)用電量，非化石能源消費(fèi)占比提高2.7個(gè)百分點(diǎn)，自治區(qū)成為全國(guó)最大新能源生產(chǎn)基地和消納利用地區(qū)。
財(cái)經(jīng)網(wǎng)注意到，包括上機(jī)數(shù)控、東方日升、江蘇陽(yáng)光等光伏企業(yè)近年來(lái)紛紛披露其在內(nèi)蒙古的投資規(guī)劃，包頭成為內(nèi)蒙古光伏產(chǎn)業(yè)集群的重點(diǎn)城市。
另一方面，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著光伏產(chǎn)能的逐步擴(kuò)大，光伏企業(yè)不再享受優(yōu)惠電價(jià)政策或成為常態(tài)，企業(yè)應(yīng)通過(guò)降本增效，探索出擺脫優(yōu)惠政策的可持續(xù)發(fā)展之路。
簡(jiǎn)嘉俊認(rèn)為，未來(lái)光伏企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資應(yīng)審慎考慮補(bǔ)貼期限、補(bǔ)貼金額等。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)與地方政府的密切溝通，基于產(chǎn)業(yè)布局、政府補(bǔ)貼等因素，選擇對(duì)企業(yè)自身最有利的選址。“雖然目前國(guó)家大力發(fā)展光伏，但光伏企業(yè)更多應(yīng)擺脫前期的補(bǔ)貼依賴，探索出可持續(xù)發(fā)展道路。”簡(jiǎn)嘉俊稱。
祁海坤則預(yù)測(cè)，光伏企業(yè)不再享受優(yōu)惠電價(jià)政策也許會(huì)成為行業(yè)發(fā)展的新常態(tài)，全國(guó)市場(chǎng)化電價(jià)交易趨勢(shì)下，電價(jià)的杠桿作用會(huì)更加明顯，全國(guó)電力系統(tǒng)一盤棋的大棋局也會(huì)加速行進(jìn)，跨省、跨區(qū)輸電網(wǎng)絡(luò)的形成，會(huì)使得低電價(jià)時(shí)代漸漸成為過(guò)去。
