天天短訊！【風口研報】智能駕駛迎來價值重估！充電樁板塊有望戴維斯雙擊 股票池曝光
【資料圖】
今日(6月21日)滬深兩市全線低開，盤初震蕩整理之后，股指一路震蕩下行，尾盤加速跳水節(jié)奏，弱勢格局一覽無遺。
從盤面上來看，弱勢之后，行業(yè)與概念板塊跌多漲少，局部賺錢效應一般。行業(yè)方面，汽車零部件、電力、貿(mào)易等板塊表現(xiàn)突出；題材方面，減速器、頁巖氣、抽水蓄能等板塊漲幅靠前。
就此，尋找當前市場風口，中信證券表示，在政策與需求雙重刺激下，充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司有望受益；中銀國際證券指出，重點關注滲透率上升及國產(chǎn)替代強的零部件供應商；國泰君安證券認為，智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈迎來價值重估，部分整車企業(yè)更為受益。
中信證券：在政策與需求雙重刺激下 充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司有望受益
投資策略：從政策端看，年初以來，國家相關部門陸續(xù)發(fā)布重磅政策文件，涉及公共領域電動化、充電基礎設施支持新能源汽車下鄉(xiāng)等，充電樁行業(yè)迎來密集的政策催化；
從需求端看，隨著新能源汽車保有量的逐漸增長、高壓快充車型對大功率充電的需求，充電樁進入加速建設期。在政策與需求雙重刺激下，充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司有望受益。
兩條投資主線：1）設備端——充電樁建設加速帶來需求釋放，包括通合科技、歐陸通、英可瑞、沃爾核材等上游核心零部件企業(yè)，以及盛弘股份、綠能慧充、星云股份、炬華科技、香山股份等整樁企業(yè)，建議關注道通科技；
2）運營端——充電利用率提升帶來盈利改善，建議關注特銳德（子公司特來電是全國最大的充電運營商）。
中銀國際證券：重點關注滲透率上升及國產(chǎn)替代強的零部件供應商
整車：乘用車銷量有望穩(wěn)步復蘇，車企分化加劇，推薦比亞迪、長安汽車，關注長城汽車、廣汽集團。
零部件：建議布局產(chǎn)品升級、客戶拓展以及低估值修復的個股，推薦文燦股份、銀輪股份等，關注拓普集團、星宇股份、繼峰股份、騰龍股份等。
新能源：新能源汽車銷量2023年有望持續(xù)高增長，后續(xù)高增長確定性強。推薦國內(nèi)龍頭比亞迪，以及受益比亞迪、特斯拉、理想及華為產(chǎn)業(yè)鏈和新技術的銀輪股份，關注拓普集團、旭升股份、賽力斯、秦安股份等。
智能網(wǎng)聯(lián)：智能駕駛、智能座艙及智能底盤滲透率快速提升，重點關注滲透率上升及國產(chǎn)替代強的零部件供應商，推薦伯特利、經(jīng)緯恒潤、保隆科技、均勝電子、德賽西威，關注光庭信息等。
國泰君安證券：智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈迎來價值重估 部分整車企業(yè)更為受益
投資策略：智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈迎來價值重估，部分整車企業(yè)更為受益。隨著AI 在智能駕駛領域的應用，相關功能的訓練有望提速，在不斷迭代下體驗更好的智能駕駛應用將加速落地。
一方面這將帶動相關零部件需求的快速增長，另一方面有助于整車企業(yè)的價值重估，尤其是在特斯拉引領下，具備先發(fā)優(yōu)勢的新勢力整車企業(yè)有望迎來新一輪價值重估。
三條主線：1）高景氣度新能源化主線，推薦標的多利科技、愛柯迪、瑞鵠模具、雙環(huán)傳動、新泉股份、嶸泰股份、旭升集團、拓普集團等；
2）智能化主線，推薦標的德賽西威、伯特利、上聲電子、星宇股份、科博達、華陽集團、華域汽車等；
3）自主品牌主線，推薦標的小鵬汽車、理想汽車、比亞迪、長安汽車、吉利汽車、長城汽車、春風動力等，受益標的江淮汽車等。
光大證券：后電動車時代！充電樁板塊有望戴維斯雙擊 迎來投資機遇
投資策略：隨著滲透率的提升，“充電焦慮”取代“里程焦慮”成為新能源車發(fā)展的核心痛點。疫后出行復蘇、電動車滲透率抬升帶來終端充電需求大幅提升、車樁比缺口、政策補貼驅(qū)動共同驅(qū)動充電樁行業(yè)景氣度上行。
后電動車時代，充電樁板塊有望戴維斯雙擊，迎來投資機遇。（1）龍頭運營商：關注特銳德、萬馬股份；
（2）格局和壁壘較好的充電模塊廠商：關注通合科技、歐陸通、英可瑞；
（3）整樁企業(yè)關注其模塊自供能力、海外認證和渠道建設、國內(nèi)下沉市場布局：關注盛弘股份、金冠電氣、炬華科技、綠能慧充。
川財證券：關注電池頭部企業(yè)以及行業(yè)新技術持續(xù)滲透的環(huán)節(jié)
市場背景：隨著新能源的強勢增長，市場競爭更加充分，近期上市車型產(chǎn)品穩(wěn)步提升，銷量分化現(xiàn)象更為明顯，車企半年市場表現(xiàn)或加速分化。內(nèi)需對制造大國的供給恢復尚未能提供有效支撐，自主品牌出口強勢增長和較好的利潤使自主品牌相對合資品牌的優(yōu)勢擴大。
投資策略：隨著新能源車下鄉(xiāng)的政策導向日益明確，經(jīng)濟型電動車的發(fā)展?jié)摿⒅鸩襟w現(xiàn)。建議關注鋰電池行業(yè)的整體投資機會，關注電池頭部企業(yè)以及行業(yè)新技術持續(xù)滲透的環(huán)節(jié)。
國海證券：預計2023下半年權(quán)益市場呈現(xiàn)特征曝光 相對低配的行業(yè)潛在機會更大
市場背景：當前估值下行是對前期戴維斯雙升后估值盈利不匹配關系的重構(gòu)與修復。歷史上看，核心資產(chǎn)的估值壓縮周期都較長，估值壓縮還將持續(xù)。
一方面，隨著經(jīng)濟增長增速不斷下臺階，其對資本市場的驅(qū)動也在逐步減弱。另一方面，資產(chǎn)端的邊際復蘇被負債端壓縮，無法對權(quán)益市場形成明顯驅(qū)動。
預計下半年市場特征：利率回升預期下的股債再平衡有望帶來一定增量資金；市場整體圍繞重倉股進行負向定價，反轉(zhuǎn)效應持續(xù)，賽道化進程逐漸走向終點，機會更多來自細分領域估值壓縮，相對低配的行業(yè)潛在機會更大；價值仍然優(yōu)于成長，大小盤相對均衡，啞鈴型配置。
華西證券：政策持續(xù)優(yōu)化疊加需求擴大 充電設施建設有望加速
市場前景：未來在新能源汽車保有量不斷增加以及政策的推動下，國內(nèi)充換電等基礎設施建設有望持續(xù)優(yōu)化。
持續(xù)看好：1）設備端，在充電樁需求提升的趨勢下，模塊、整樁等設備端有望受到直接的帶動，實現(xiàn)銷量的提升。
2）運營端，充電運營屬于新能源汽車服務后市場，在充電需求迎來提速的情況下，運營商盈利能力有望提升。
公司股票池：通合科技、歐陸通、盛弘股份、炬華科技、道通科技、綠能慧充、科士達、萬馬股份、特銳德等。
華金證券：充電樁政策再加碼 板塊景氣度有望持續(xù)
行業(yè)配置：充電作為新能源汽車最重要的補能方式，要與新能源汽車發(fā)展速度相匹配，國內(nèi)外充電樁的建設均有望加速，高壓快充是產(chǎn)業(yè)趨勢，當前國內(nèi)下沉市場與海外出國有望形成共振。
公司股票池：雙杰電氣、特銳德、盛弘股份、英杰電氣、道通股份和通合科技、炬華科技等。
(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負。市場有風險，投資需謹慎。)
（文章來源：東方財富研究中心）
標簽：
