環(huán)球視點(diǎn)！美股科技股經(jīng)歷“逼空式上漲”后 高盛數(shù)據(jù)顯示下一個(gè)爆發(fā)的板塊可能是這個(gè)
在對(duì)沖基金們瘋狂回補(bǔ)科技股空頭頭寸的同時(shí)，他們正在能源板塊增加空頭倉(cāng)位。根據(jù)高盛的主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，能源板塊是上周表現(xiàn)最差的，也是全球名義上凈賣出最多的板塊，賣出幾乎完全由賣空推動(dòng)。
具體來(lái)說(shuō)，全周能源板塊的名義凈賣出是八個(gè)月來(lái)最大的，與過(guò)去五年的水平相比，位于第99個(gè)百分位。全球所有地區(qū)的能源板塊都出現(xiàn)了凈賣出，其中以美國(guó)最甚。能源ETF、油氣設(shè)備和服務(wù)、綜合油氣和勘探等子板塊，是凈賣出最多的。
此前兩個(gè)交易日，能源板塊的空頭倉(cāng)位激增。當(dāng)前，對(duì)沖基金在美國(guó)能源領(lǐng)域的凈敞口位于過(guò)去一年的第57個(gè)百分位，位于過(guò)去五年的第65個(gè)百分位。
【資料圖】
如果與美股大盤標(biāo)普相比，能源板塊是小幅低配，位于過(guò)去一年的第58個(gè)百分位，位于過(guò)去五年的第74個(gè)百分位。
當(dāng)前，美國(guó)能源總的多頭/空頭比率為1.90，這位于過(guò)去一年的第26個(gè)百分位，位于過(guò)去五年的第60個(gè)百分位。
財(cái)經(jīng)金融博客Zerohedge點(diǎn)評(píng)上述數(shù)據(jù)稱，當(dāng)前市場(chǎng)上對(duì)科技股空頭的逼空行情看似無(wú)休止，科技的表現(xiàn)也因此優(yōu)于其他所有行業(yè)。對(duì)沖基金正在迅速做空能源板塊。而當(dāng)前的基本面是，雪佛龍宣布了近乎創(chuàng)紀(jì)錄的回購(gòu)，?？松梨谝矂?chuàng)下了創(chuàng)紀(jì)錄的現(xiàn)金流。當(dāng)最近的空頭在之后猛烈平倉(cāng)時(shí)，能源將成為下個(gè)被逼空的板塊。
此前提及，美股科技股強(qiáng)勁反彈，令相信美聯(lián)儲(chǔ)的對(duì)沖基金措手不及，以多年來(lái)最快的速度退出看跌押注。據(jù)高盛數(shù)據(jù)，2月3日當(dāng)日的對(duì)沖基金空頭回補(bǔ)是自2015年11月以來(lái)規(guī)模最大的一次，甚至超過(guò)了2021年1月的散戶狂潮。
當(dāng)前，能源板塊確實(shí)存在基本面上的好消息。因預(yù)期中國(guó)石油需求將復(fù)蘇，沙特上調(diào)了3月的原油售價(jià)。沙特六個(gè)月來(lái)首次上調(diào)面向亞洲買家的旗艦原油價(jià)格。除亞洲之外，沙特還上調(diào)了3月份銷往美國(guó)的大部分石油價(jià)格，以及3月份銷往歐洲的所有石油價(jià)格。
沙特上述舉動(dòng)出乎市場(chǎng)意料。因?yàn)橛捎谟蛢r(jià)下跌，此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)沙特阿美3月運(yùn)往亞洲的油價(jià)將繼續(xù)下調(diào)20美分。分析稱，這表明沙特看好石油需求。
周一，巴菲特情有獨(dú)鐘的西方石油公司的CEO Vicki Hollub表示，股票回購(gòu)的優(yōu)先性高于增產(chǎn)石油。公司可能會(huì)在2023年從伯克希爾哈撒韋公司贖回優(yōu)先股。作為最大的頁(yè)巖油生產(chǎn)商之一，西方石油公司決定將重點(diǎn)放在股票回購(gòu)而非產(chǎn)量增長(zhǎng)上，與業(yè)內(nèi)其他公司類似，意味著美國(guó)原油產(chǎn)量不太可能大幅加速，哪怕這些公司的現(xiàn)金充裕。這都對(duì)能源公司的股價(jià)構(gòu)成支撐。
（文章來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞）
標(biāo)簽： 逼空式上漲
