【焦點(diǎn)熱聞】霸氣！龍頭狂漲200億 大拐點(diǎn)已至？
今日(10月19日) 大盤全天震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指相對偏強(qiáng)，兩市成交額7584億，較上個(gè)交易日縮量354億。截至收盤，滬指跌1.19%，深成指跌1.43%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.86%。
【資料圖】
板塊方面，港口、互聯(lián)網(wǎng)電商、教育、一體化壓鑄等板塊漲幅居前，油氣、養(yǎng)雞、貴金屬、寵物經(jīng)濟(jì)等板塊跌幅居前。
李蓓路演觀點(diǎn)：A股正震蕩摸底
據(jù)中國基金報(bào)，私募人士李蓓近期路演中稱，到現(xiàn)在我們認(rèn)為市場的下跌空間已經(jīng)很有限了，未來幾個(gè)月估計(jì)是一個(gè)震蕩磨底的過程。
李蓓表示，A股的一般規(guī)律，股指它會(huì)提前于企業(yè)盈利6~12個(gè)月見底。比如說我們明年年底見到A股盈利見底的話，(股指)最早有可能今年年底就見底了。
國盛證券表示，趨勢性看多四季度A股市場。當(dāng)前市場或?qū)⒀永m(xù)反彈態(tài)勢，新一輪上漲行情已然展開。指數(shù)探底后的反彈初期，超跌板塊更易成為上漲主力，且10月份股價(jià)漲跌與三季報(bào)相關(guān)性較強(qiáng)，業(yè)績改善及高增板塊或充分受益。
東吳證券指出，指數(shù)在3100點(diǎn)附近受阻震蕩，考慮到目前大的趨勢并未扭轉(zhuǎn)，震蕩屬于正?，F(xiàn)象，關(guān)鍵看震蕩整固消化了浮籌后，市場是在新熱點(diǎn)的帶動(dòng)下繼續(xù)向上，還是再次陷入熱點(diǎn)快速切換的陷阱從而面臨二次探底的風(fēng)險(xiǎn)，建議重點(diǎn)留意熱點(diǎn)的持續(xù)性和發(fā)散情況，光伏、儲(chǔ)能等中線賽道股則仍可做持續(xù)關(guān)注。
千億巨頭封板，4天狂漲200億
今日市場調(diào)整，但航運(yùn)港口板塊卻逆勢大漲3.4%，中遠(yuǎn)海能、中遠(yuǎn)海特、連云港等漲停，錦州港、招商輪船、招商南油等跟漲。
其中總市值近千億的龍頭股中遠(yuǎn)海能今日封板，過去四個(gè)交易日累計(jì)大漲30%，總市值暴增超200億元。
BDI指數(shù)延續(xù)反彈
消息面上，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)周二上漲1.7%至1875點(diǎn)，因海岬型和巴拿馬型船舶的運(yùn)價(jià)上漲。海岬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲2.8%至2247點(diǎn)。海岬型船日均獲利增加498美元，至18631美元。巴拿馬型船運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲2.3%至2136點(diǎn)。
公開資料顯示，中遠(yuǎn)海能是國內(nèi)最大的油品運(yùn)輸公司，油品運(yùn)輸營收占其總營收的 90%以上。
雖然中遠(yuǎn)海能今年中報(bào)凈利潤與扣非凈利潤雙雙大降超70%，且還未公布三季報(bào)預(yù)告，但主力資金往往更關(guān)注“邊際變化”。
中信證券表示，公司Q2 凈利潤環(huán)比Q1 增長106%，人工成本增加推動(dòng)管理費(fèi)用上升，VLCC 市場近期改善明顯，未來若油運(yùn)供需優(yōu)化與補(bǔ)庫拐點(diǎn)形成共振，預(yù)計(jì)屆時(shí)VLCC 運(yùn)價(jià)將迎來跳漲階段，油運(yùn)將迎來以年為單位的周期行情。
財(cái)信證券表示，受地緣局勢影響，未來油運(yùn)板塊的供需缺口或?qū)⑦_(dá)到歷史極值，有望迎來景氣大周期，與2021-2022年集運(yùn)板塊的景氣周期具備可比性。中遠(yuǎn)海能業(yè)績彈性較大，油運(yùn)板塊周期反轉(zhuǎn)將為其帶來巨大業(yè)績增長空間。
國際油運(yùn)：拐點(diǎn)或已至
大宗能源運(yùn)輸市場價(jià)格迎來拐點(diǎn)，是近期中遠(yuǎn)海能、招商南油等個(gè)股持續(xù)爆發(fā)的最強(qiáng)底層邏輯。
中遠(yuǎn)海能在近日機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示，短期內(nèi)可以預(yù)見更多的采購石油行為，低庫存以及歐洲的柴油赤字會(huì)支撐跨區(qū)套利，同時(shí)中東煉廠可能在第四季度釋放更多產(chǎn)能，預(yù)計(jì)有更多的成品油將從中東銷往歐洲，從而提供運(yùn)輸需求增量。
安信證券認(rèn)為，油運(yùn)供需拐點(diǎn)已至，迎來上行周期。短期內(nèi)，地緣政治、環(huán)保新規(guī)等多因素共振或進(jìn)一步影響需求供給，推高油運(yùn)景氣度。未來2-3年內(nèi)供需差逐步增大，2024年VLCC(超大型油船)需求增速為1.7%，遠(yuǎn)大于供給增速的0.02%，行業(yè)景氣周期確定性強(qiáng)。
據(jù)國際能源署(IEA)預(yù)計(jì)，今年全年世界石油需求量為9970萬桶/日，同比增長3.3%，到明年將增至1億桶/日。在總需求增長的同時(shí)，石油運(yùn)輸距離卻在變得更長。
國泰君安認(rèn)為，全球原油去庫存已基本完成，今明兩年油運(yùn)需求將隨終端消費(fèi)恢復(fù)而加速復(fù)蘇。隨著全球能源貿(mào)易結(jié)構(gòu)重構(gòu)，運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)性下降而航距拉長的利好推動(dòng)，看好未來兩年油運(yùn)市場的確定性復(fù)蘇。
LNG船運(yùn)價(jià)暴漲
除了油運(yùn)市場，LNG(液化天然氣)的海運(yùn)需求也在大幅增加。隨著海運(yùn)需求增加，LNG船運(yùn)費(fèi)也被推向新高。
根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，截至10月7日，17.4萬立方米LNG船平均現(xiàn)貨運(yùn)費(fèi)較一周前激增了34.7%，達(dá)到41.75萬美元/天的新紀(jì)錄。
據(jù)上海證券報(bào)，有業(yè)內(nèi)專家表示，此前約占?xì)W盟四成的管道進(jìn)口天然氣，轉(zhuǎn)向美國、澳大利亞等國家進(jìn)口以彌補(bǔ)缺口，這意味著LNG海運(yùn)量激增。其次，目前約有24%的LNG船船齡超過15年，尤其是20年船齡以上的數(shù)量占了10%左右，這些LNG船面臨著淘汰。
中遠(yuǎn)海能在官網(wǎng)上表示，LNG作為主要的能源轉(zhuǎn)型燃料，以及歐洲對LNG的強(qiáng)勁需求將成為LNG貿(mào)易增長的主要驅(qū)動(dòng)力。
公開資料顯示，中遠(yuǎn)海能共參與投資49艘LNG船舶，其中，已投入運(yùn)營的LNG船38艘，運(yùn)輸量為642萬立方米；在建LNG船舶11艘，運(yùn)輸量191萬立方米。
三季報(bào)預(yù)告驗(yàn)證景氣度
實(shí)際上在A股上市公司里，僅有中遠(yuǎn)海能、招商南油、招商輪船等少數(shù)公司擁有石油和LNG遠(yuǎn)洋運(yùn)輸業(yè)務(wù)，因此，國際大宗能源品運(yùn)輸價(jià)拐點(diǎn)，已經(jīng)反映在業(yè)績預(yù)告中。
10月16日晚間，招商南油發(fā)布公告，公司預(yù)計(jì)2022年前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為9.2億元到9.7億元，同比增加250.93%到270.00%；同時(shí)預(yù)計(jì)公司2022年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤為8.99億元到9.49億元，同比增加261.39%到281.49%。
而除了國際能源運(yùn)價(jià)，近期汽車、風(fēng)電等非標(biāo)大件特種航運(yùn)價(jià)也水漲船高，主營該領(lǐng)域的中遠(yuǎn)海特近期股價(jià)也走出兩連板。
天風(fēng)證券研報(bào)認(rèn)為，碳中和要求下，全球風(fēng)電、光伏、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)崛起，帶來風(fēng)機(jī)、車輛等運(yùn)輸需求。
天風(fēng)證券預(yù)計(jì)， 中遠(yuǎn)海特2022-24 年歸母凈利潤為12.23、 25.17、 30.43 億元。根據(jù)超額利潤貼現(xiàn)法和可比公司 2022 年平均 PE 估值法， 取兩者均值， 給予目標(biāo)價(jià) 13.75 元， 給予“買入”評級。若按照最新收盤價(jià)7.9元/股計(jì)算，中遠(yuǎn)海特還有70%的上漲空間。
（文章來源：東方財(cái)富研究中心）
標(biāo)簽： 創(chuàng)業(yè)板指 寵物經(jīng)濟(jì)
