世界最資訊丨中國平安壽險改革路線圖

A股首份保險公司半年報業(yè)績出爐。

8月23日，中國平安保險(集團)股份有限公司(以下簡稱“中國平安”，601318.SH)發(fā)布2022年上半年業(yè)績報告。

(相關(guān)資料圖)

《中國經(jīng)營報》記者注意到，中國平安聯(lián)席首席執(zhí)行官/首席財務(wù)官姚波用“穩(wěn)健增長、持續(xù)回報、改革深化”，來評價總結(jié)上半年中國平安的工作。對于市場關(guān)注的壽險改革，中國平安聯(lián)席首席執(zhí)行官陳心穎表示，從渠道、產(chǎn)品、業(yè)績?nèi)矫鎭砜?，壽險改革成效符合預(yù)期且滿意。

中國平安表示，下半年，將堅定貫徹“聚焦主業(yè)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降本增效、合規(guī)經(jīng)營”的十六字經(jīng)營方針，堅持深化“綜合金融+醫(yī)療健康”雙輪并行、科技驅(qū)動戰(zhàn)略，牢牢抓住金融保險業(yè)務(wù)的升級周期，把握醫(yī)療生態(tài)發(fā)展的巨大機遇，積極構(gòu)建“金融+養(yǎng)老”、“金融+健康”等產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

投資規(guī)模破4萬億元

中國平安半年報顯示，核心業(yè)務(wù)板塊方面，上半年，壽險及健康險業(yè)務(wù)營運利潤穩(wěn)健增長，營運利潤589.93億元，同比增長17.4%。代理人人均新業(yè)務(wù)價值同比增長26.9%；13個月保單繼續(xù)率同比上升4.1個百分點。

財產(chǎn)險業(yè)務(wù)方面，平安產(chǎn)險實現(xiàn)原保險保費收入1467.92 億元，同比增長10.1%。車險和非車險原保費收入增速分別為 15.8%和 7.3%。整體綜合成本率同比上升1.4個百分點至 97.3%。其中車險業(yè)務(wù)綜合成本率優(yōu)化，同比下降3個百分點。

在“綜合金融+醫(yī)療健康”戰(zhàn)略布局下，截至2022年6月末，集團個人客戶數(shù)超2.25億，較年初增長1.5%；個人客戶的客均合同數(shù)穩(wěn)步增長至2.95個，較年初增長1.4%，客戶持有占比較高的合同類別為車險、銀行存款、信用卡、人壽保險及意外保險。

同時，隨著中國平安綜合金融戰(zhàn)略的深化，個人客戶交叉滲透程度不斷提升。

今年上半年，集團核心金融公司之間客戶遷徙近1306萬人次，有近40%的個人客戶同時持有多家子公司合同。集團個人業(yè)務(wù)營運利潤同比增長9%，增至754.37億元，占集團歸屬于母公司股東的營運利潤的88.4%。

“面對上半年復(fù)雜的外部環(huán)境和多重挑戰(zhàn)，我們依然實現(xiàn)了營運利潤和財務(wù)凈利潤的兩個方面的正增長，這是來之不易的。另外可以看到，在綜合經(jīng)營模式中，主要業(yè)務(wù)條線都取得了相對比較高的正增長，包括綜合金融的客戶數(shù)都取得了一定增長?！币Σㄕf。

投資方面，截至6月30日，中國平安保險資金投資組合規(guī)模超4.27萬億元，較年初增長9.0%。其中，債券投資達(dá)到2.13萬億元，占比增長49.8%。今年上半年，中國平安年化凈投資收益率為3.9%，年化總投資收益率3.1%，相較去年同期分別上升0.1個百分點、下降0.4個百分點。

中國平安總經(jīng)理助理兼首席投資官鄧斌表示，“年化凈投資收益率3.9%的取得，來自于上半年大力配置長久期的固收產(chǎn)品，特別是利率債，同時有一些基金分紅的收益，使得在不確定性環(huán)境下狠抓確定性收益。”

“中國平安執(zhí)行的配置是‘雙啞鈴型’配置，雙啞鈴中的一端是大量長久期的利率債，保證國債和地方政府債等，高質(zhì)量的固收產(chǎn)品是穿越宏觀經(jīng)濟周期的保證。另外一端是符合經(jīng)濟快速發(fā)展動能的成長型風(fēng)險資產(chǎn)，包括股票、不動產(chǎn)、私募基金等投資?！编嚤筮M一步稱。

值得一提的是，就在業(yè)績發(fā)布后的首個交易日(8月24日)，其股價以漲2.19%，報收41.61元/股落幕，但仍與高峰時80元的股價相差較大。

在業(yè)績發(fā)布會上，姚波坦言，當(dāng)前中國平安股價被低估，相信市場會認(rèn)同平安價值。他進一步稱，一般保險公司估值有內(nèi)含價值倍數(shù)，或市盈率、市凈率等比較成熟的方法，目前，中國平安的股價只有內(nèi)含價值的0.5倍左右，高的時候可以達(dá)到1倍、2倍；從市盈率即PE倍數(shù)來看，目前中國平安的PE倍數(shù)只有約六七倍，也是歷史較低的水平。

年底完成剩下35%營業(yè)部的改革

中國平安半年報中表示，面臨客戶需求升級、人口紅利變化、老齡化趨勢加速的機遇與挑戰(zhàn)，經(jīng)過三年探索，“渠道+產(chǎn)品”改革路徑清晰，壽險改革正在構(gòu)建新的增長曲線。

據(jù)悉，在個人代理人渠道方面，平安壽險推出抓績優(yōu)、抓增優(yōu)的“雙優(yōu)工程”，推動代理人“三高”隊伍轉(zhuǎn)型，代理人收入穩(wěn)定增長，業(yè)務(wù)品質(zhì)改善明顯。

半年報顯示，截至今年6月末，代理人人均新業(yè)務(wù)價值31958元/人均每半年，同比上漲26.9%；代理人活動率55.4%，同比上升11.5個百分點；代理人收入7957元/人均每月，同比上漲35.1%。此外，13個月保單繼續(xù)率同比上升4.1個百分點，重回正增長軌道。

鉆石隊伍方面，平安壽險進一步通過鉆石激勵體系、產(chǎn)品體系、培訓(xùn)體系升級，形成合力推動鉆石隊伍能力持續(xù)提升。今年上半年，鉆石隊伍人均首年保費是整體隊伍的4.7倍，頂尖績優(yōu)人數(shù)同比增長7.7%。

在新人隊伍上，平安壽險實施 “優(yōu)+” 增員升級，以優(yōu)增優(yōu)，嚴(yán)控入口，逐步提升優(yōu)質(zhì)新人占比，今年上半年，新人“優(yōu)+”占比同比提升9個百分點，通過培訓(xùn)升級、政策支持和銷售支持，提高新人隊伍收入。據(jù)了解，7月23 日，平安壽險召開了 2022“優(yōu)+人才招募計劃發(fā)布會”，計劃出資10 億元打造全新“優(yōu)+人才招募計劃”，進一步培養(yǎng)高素質(zhì)、高績效、高品質(zhì)的“三高”代理人隊伍。

與此同時，平安壽險積極運用數(shù)字化手段賦能代理人，推動營業(yè)部基礎(chǔ)數(shù)字化，即“三好五星”標(biāo)準(zhǔn)+增員、培養(yǎng)、產(chǎn)能、績效、管理五大模塊工具賦能，實現(xiàn)全系統(tǒng)覆蓋。

陳心穎表示，壽險改革已經(jīng)取得初步成效，下半年將按照計劃年底會完成剩下35%營業(yè)部的改革，把壽險改革做得更加穩(wěn)健扎實。

不僅如此，自改革以來，平安壽險持續(xù)推動單一代理人渠道向多元渠道轉(zhuǎn)型，以四大渠道并重推動渠道結(jié)構(gòu)調(diào)整，為壽險業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展奠基。除了代理人渠道轉(zhuǎn)型，平安銀行優(yōu)才(又稱“新銀?！?、社區(qū)網(wǎng)格化、下沉渠道三大渠道貢獻(xiàn)的新業(yè)務(wù)價值占比持續(xù)提升。

例如，“新銀保”渠道方面，平安壽險與平安銀行深化融合，銀保新優(yōu)才隊伍引入高學(xué)歷精英隊伍，目前該隊伍已招募超800人，超九成擁有本科學(xué)歷。在社區(qū)網(wǎng)格化經(jīng)營模式上，以 “農(nóng)夫式” 社區(qū)深耕為核心，以“孤兒單” 繼續(xù)率提升為第一要務(wù)。半年報顯示，截至今年6月末，平安壽險成功在11個城市試點社區(qū)網(wǎng)格化經(jīng)營模式，已組建超2000人的高素質(zhì)精英隊伍，并在線上線下聯(lián)合運營、續(xù)收、銷售全流程，試點 “孤兒單” 13個月保單繼續(xù)率同比提升超20個百分點。

“銀行優(yōu)才是100%本科以上甚至還有名校出來的，社區(qū)網(wǎng)格化100%是大專以上學(xué)歷，質(zhì)量很好，而且都是年輕人，可以看到我們四個渠道都是質(zhì)量、素質(zhì)在提升?！标愋姆f進一步表示。

醫(yī)療健康打造新引擎

事實上，隨著醫(yī)療健康意識的快速提升，居民對家庭醫(yī)生等醫(yī)療健康服務(wù)需求尚未得到滿足，中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)市場具備巨大的增長潛力。據(jù)悉，中國平安緊抓市場機遇，通過平安壽險、平安產(chǎn)險、平安養(yǎng)老險、平安健康險和平安好醫(yī)生等公司，全面推動醫(yī)療健康生態(tài)建設(shè)。尤其是創(chuàng)新推出了中國版 “管理式醫(yī)療模式”，將差異化的醫(yī)療健康服務(wù)與作為支付方的金融業(yè)務(wù)進行無縫結(jié)合。

數(shù)據(jù)顯示，作為支付方，截至2022年6月末，集團醫(yī)療健康相關(guān)付費個人客戶數(shù)近1億，2022年上半年付費企業(yè)客戶近3萬家。作為服務(wù)方，自營旗艦方面，在線上，平安健康通過專屬家庭醫(yī)生團隊提供醫(yī)療健康服務(wù)，串聯(lián)“到線、到店、到家”服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，涵蓋咨詢、診斷、診療、服務(wù)全流程。目前，平安自有醫(yī)生團隊近4000人。合作網(wǎng)絡(luò)方面，平安整合國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資源，提供線上和線下的“三到”網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，覆蓋健康管理、亞健康管理、疾病管理、慢病管理、養(yǎng)老管理等五大場景。

截至今年6月末，平安醫(yī)療健康生態(tài)圈已實現(xiàn)國內(nèi)百強醫(yī)院和三甲醫(yī)院100%合作覆蓋，合作藥店數(shù)達(dá)20.8萬家；平安智慧醫(yī)療累計服務(wù)187個城市、超5.5萬家醫(yī)療機構(gòu)，賦能超142萬名醫(yī)生。在海外，平安的合作網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋全球16個國家，超1000家海外醫(yī)療機構(gòu)。

“保險+健康管理”方面，截至6月30日，“平安臻享RUN”為健康、慢病、醫(yī)療場景提供醫(yī)療健康服務(wù)，已服務(wù)約1500萬客戶?！氨ｋU+居家養(yǎng)老”方面，平安整合內(nèi)外部服務(wù)商為客戶提供“老人舒心、子女放心、管家專心”一站式居家養(yǎng)老服務(wù)。截至6月30 日，平安居家養(yǎng)老服務(wù)已覆蓋全國32個城市。“保險+高端養(yǎng)老”方面，今年3月，平安臻頤年發(fā)布首個高品質(zhì)康養(yǎng)社區(qū)項目“深圳蛇口頤年城”。

需要注意的是，醫(yī)療健康生態(tài)圈的打造，為中國平安主營業(yè)務(wù)帶來了新的增長動力。

公開數(shù)據(jù)顯示，中國平安超2.25億個人客戶中有超64%的客戶同時使用了醫(yī)療健康生態(tài)圈提供的服務(wù)，其客均合同數(shù)約3.39個，客均AUM約5.29萬元，分別為不使用醫(yī)療健康生態(tài)圈服務(wù)的個人客戶的1.6倍、2.8倍。

2022年上半年，已有63%的新契約客戶使用健康管理服務(wù)；平安壽險30%的新增客戶來自醫(yī)療健康服務(wù)用戶轉(zhuǎn)化新契約客戶月均健康服務(wù)使用率為25.9%。

此外，平安壽險通過“保險+健康管理”“保險+居家養(yǎng)老”“保險+高端養(yǎng)老”三大核心服務(wù)構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢，使用線上問診的客戶加保率為未使用客戶的3.5倍，享有服務(wù)權(quán)益的客戶貢獻(xiàn)了46%的新業(yè)務(wù)價值。

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）