全球微動(dòng)態(tài)丨太火爆！超1200億巨資認(rèn)購(gòu) 一場(chǎng)公募REITs創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)行大戰(zhàn)即將上演
繼中金基金、紅土創(chuàng)新基金之后，華夏北京保障房REIT的網(wǎng)下詢價(jià)結(jié)果也新鮮出爐。
8月13日，華夏基金發(fā)布公告，華夏北京保障房REIT(場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：京保REIT)詢價(jià)階段受到網(wǎng)下資金青睞，參與詢價(jià)的網(wǎng)下擬認(rèn)購(gòu)份額是網(wǎng)下發(fā)售份額的113倍。同時(shí)，與中金廈門(mén)安居REIT、紅土深圳安居REIT一樣，京保REIT正式發(fā)售時(shí)間定檔于8月16日至17日(下周二至周三)，一場(chǎng)公募REITs創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)行大戰(zhàn)即將上演。
按照記者測(cè)算，在網(wǎng)下詢價(jià)階段，華夏、中金、紅土創(chuàng)新基金擬認(rèn)購(gòu)基金份額都超過(guò)130億份，參照產(chǎn)品發(fā)售價(jià)格，三家基金管理人網(wǎng)下擬認(rèn)購(gòu)規(guī)模已經(jīng)超過(guò)1200億元。同時(shí)，三家公募旗下產(chǎn)品都出現(xiàn)了超百倍的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，體現(xiàn)了機(jī)構(gòu)資金對(duì)具有保障性質(zhì)的租賃住房REIT長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可。
(相關(guān)資料圖)
113倍！京保REIT網(wǎng)下詢價(jià)受追捧
有效認(rèn)購(gòu)數(shù)量157.2億份
8月13日，京保REIT發(fā)布公告顯示，在網(wǎng)下詢價(jià)階段，華夏基金通過(guò)上交所REITs詢價(jià)與認(rèn)購(gòu)系統(tǒng)共收到71家網(wǎng)下投資者管理的211個(gè)配售對(duì)象的詢價(jià)報(bào)價(jià)信息，擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量總和為158.72億份，為初始網(wǎng)下發(fā)售份額(1.4億份)數(shù)量的113.37倍。
剔除無(wú)效報(bào)價(jià)后，71家網(wǎng)下投資者管理的211個(gè)配售對(duì)象全部符合網(wǎng)下投資者的條件，但有2家網(wǎng)下投資者管理的2個(gè)配售對(duì)象申報(bào)價(jià)格低于基金的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，最終本次網(wǎng)下發(fā)售有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量為69家，管理的配售對(duì)象數(shù)量為209個(gè)，有效認(rèn)購(gòu)數(shù)量總和為157.2億份。
根據(jù)公告，京保REIT將于8月16日至17日正式發(fā)售，其中公眾投資者發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為0.6億份，按照發(fā)售價(jià)格計(jì)算，擬募集1.506億元。公眾投資者可以通過(guò)場(chǎng)內(nèi)或場(chǎng)外方式認(rèn)購(gòu)基金份額。
值得注意的是，投資者場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)，即通過(guò)基金管理人直銷機(jī)構(gòu)(包括直銷柜臺(tái)及電子交易平臺(tái))及代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)時(shí)，每次最低認(rèn)購(gòu)金額為1000元。投資者場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)，即通過(guò)具有基金銷售資格的上交所會(huì)員單位認(rèn)購(gòu)時(shí)，單筆最低認(rèn)購(gòu)金額為1000元，超過(guò)1000元的應(yīng)為1元的整數(shù)倍。
根據(jù)京保REIT招募說(shuō)明書(shū)中披露的可供分配金額測(cè)算，京保REIT2022年9月1日-2022年12月31日期間預(yù)測(cè)現(xiàn)金分派率為3.95%(年化)，2023年預(yù)測(cè)現(xiàn)金分派率為3.95%。
華夏基金表示，京保REIT在詢價(jià)階段受到資金熱捧，離不開(kāi)資金對(duì)其投資價(jià)值的認(rèn)可。
據(jù)悉，京保REIT底層資產(chǎn)為北京市海淀區(qū)文龍家園和朝陽(yáng)區(qū)熙悅尚郡兩處公共租賃住房項(xiàng)目。經(jīng)過(guò)近年來(lái)的培育與完善管理，兩個(gè)項(xiàng)目已進(jìn)入運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定期，是北京市具有代表性的公共租賃住房項(xiàng)目。
京保REIT的原始權(quán)益人北京保障房中心有限公司是北京最大的住房保障政策實(shí)施和落地平臺(tái)，已運(yùn)營(yíng)超過(guò)11年，積累了豐富的基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)；項(xiàng)目ABS管理人中信證券是中國(guó)第一家A+H股上市證券公司，各項(xiàng)業(yè)務(wù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位；基金管理人華夏基金早在2015年就組建專門(mén)REITs團(tuán)隊(duì)，開(kāi)展REITs研究?jī)?chǔ)備，目前已經(jīng)成功發(fā)行2單公募REITs，在管公募REITs規(guī)模超百億元，管理經(jīng)驗(yàn)豐富。
三只產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)倍數(shù)皆超百倍
網(wǎng)下有效認(rèn)購(gòu)總規(guī)模超1200億
隨著京保REIT詢價(jià)結(jié)果的發(fā)布，華夏、中金、紅土創(chuàng)新基金等三家公募旗下具有保障性質(zhì)的租賃住房REITs，詢價(jià)結(jié)果全部出爐。
從網(wǎng)下詢價(jià)情況看，華夏、中金、紅土創(chuàng)新基金三家基金管理人的有效認(rèn)購(gòu)份額分別為157.2億份、139.5億份、133.03億份，參照三家機(jī)構(gòu)的發(fā)售價(jià)格，網(wǎng)下擬認(rèn)購(gòu)規(guī)模分別為395億元、363億元、463億元，合計(jì)認(rèn)購(gòu)總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1219.89億元，超過(guò)了1200億大關(guān)。
在機(jī)構(gòu)資金的追逐下，三只產(chǎn)品的網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)倍數(shù)都超過(guò)了百倍。所謂認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，是參與詢價(jià)的網(wǎng)下擬認(rèn)購(gòu)份額與網(wǎng)下實(shí)際發(fā)售份額的比例，比如實(shí)際賣100份，但參與認(rèn)購(gòu)的資金達(dá)到了10000份，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)就是100倍，體現(xiàn)了“僧多粥少”的熱銷局面。
從三家機(jī)構(gòu)的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)看，華夏、中金、紅土創(chuàng)新基金三家機(jī)構(gòu)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)倍數(shù)分別為113倍、106倍、133倍，都出現(xiàn)了超百倍的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，體現(xiàn)了機(jī)構(gòu)資金的熱捧局面，以及機(jī)構(gòu)投資者對(duì)具有保障性質(zhì)的租賃住房REITs的支持和對(duì)該項(xiàng)目的認(rèn)可。
以華夏北京保障房REIT為例，該只基金公示的投資者報(bào)價(jià)信息顯示，參與報(bào)價(jià)的機(jī)構(gòu)中，既有券商自營(yíng)資金、券商資管產(chǎn)品，還有公募專戶、保險(xiǎn)資管、信托計(jì)劃、私募基金、期貨資管計(jì)劃等，各類資管機(jī)構(gòu)參與踴躍。
北京一位公募REITs基金經(jīng)理對(duì)此表示，考慮到前期各類公募REITs受到資金的熱捧，疊加具有保障性質(zhì)的租賃住房REITs創(chuàng)新品種的吸引力，目前三家基金管理人的公募REITs產(chǎn)品在詢價(jià)階段就受到機(jī)構(gòu)的追捧，預(yù)計(jì)下周的發(fā)行還將保持熱銷的局面。
“借助公募REITs產(chǎn)品形式，公募基金將為我國(guó)保租房、公租房行業(yè)證券化提供更多經(jīng)驗(yàn)，更好直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！?
（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）
標(biāo)簽： REITs
