新宙邦目標(biāo)價(jià)是多少?300037股票價(jià)格多少？
新宙邦[300037]目標(biāo)價(jià)是多少?
今開：-最高：-漲停：173.30換手：-成交量：-市盈(動(dòng))：67.89總市值：593.3億
昨收：144.42最低：-跌停：115.54量比：-成交額：-市凈：10.69流通市值：427.1億
2021-10-14東吳證券股份有限公司對(duì)新宙邦給出買入評(píng)級(jí)，認(rèn)為其目標(biāo)價(jià)位為208.00元，當(dāng)前股價(jià)為144.42元，預(yù)期上漲幅度為44.02%。
新宙邦(300037)
公司預(yù)計(jì)2021Q3歸母凈利潤(rùn)4.2-4.5億元，環(huán)比增長(zhǎng)50%-60%，超市場(chǎng)預(yù)期。公司預(yù)計(jì)2021年Q1-Q3歸母凈利潤(rùn)8.6-9億元，同比增長(zhǎng)130%-140%，其中2021年Q3歸母凈利潤(rùn)4.2-4.5億元，同比增長(zhǎng)210%-230%，環(huán)比增長(zhǎng)50%-60%。2021Q1-Q3公司非經(jīng)常性損益約為0.6億元，對(duì)應(yīng)2021年Q3非經(jīng)常損益0.22億元，我們預(yù)計(jì)公司2021年Q3扣非歸母凈利3.99-4.27億元，環(huán)比52%-63%。隨著公司溶劑項(xiàng)目產(chǎn)能的釋放和添加劑的擴(kuò)產(chǎn)，一體化布局進(jìn)一步增厚公司盈利水平。
多點(diǎn)開花，H1電解液量利雙升超預(yù)期，氟化工+電容器業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。我們根據(jù)行業(yè)情況拆分公司1H的凈利潤(rùn)情況，我們預(yù)計(jì)2021年Q3氟化工凈利潤(rùn)1億元左右，環(huán)比微增;電解液貢獻(xiàn)3億元+利凈潤(rùn)，環(huán)比翻番，主要受益于公司溶劑產(chǎn)能釋放+添加劑價(jià)格上漲;我們預(yù)計(jì)2021Q3電容器化學(xué)品貢獻(xiàn)0.25億元左右凈利潤(rùn)，半導(dǎo)體貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)0.05億元左右。
投資建議：考慮到行業(yè)高景氣度持續(xù)，我們上修公司2021-2023年歸母凈利至13.5/18.99/24.59億元(原預(yù)期10.1/15.66/21.07億元)，同增161%/41%/29%，對(duì)應(yīng)PE為44/31/24x，給予22年45xPE，目標(biāo)價(jià)208元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
