快遞行業(yè)競爭方式迭代升級 巨頭幾家歡喜幾家愁
圓通、韻達(dá)、德邦先后發(fā)布了2021年財報。加之此前已發(fā)布財報的中通、順豐、申通、京東等快遞巨頭，2021年國內(nèi)快遞品牌成績單已完成集結(jié)。
綜合來看，在經(jīng)歷了去年的快遞“價格戰(zhàn)”和短暫停戰(zhàn)后，多家快遞公司的業(yè)績觸底反彈，并在2022年一季度迅速拉升。
其中，中通快遞2021年全年包裹量達(dá)223億件，市場份額擴(kuò)大至20.6%，連續(xù)6年位居行業(yè)第一，凈利潤也超過順豐，拿下市占率及盈利“雙料冠軍”。
年底集體反彈
快遞巨頭幾家歡喜幾家愁
去年上半年，快遞市場把“內(nèi)卷”完美詮釋。中通、圓通、申通、韻達(dá)、極兔等快遞公司輪番調(diào)低單票價格。最后，相關(guān)政府部門介入，各快遞企業(yè)單票價格才逐步回升。
不同快遞品牌在這場“價格戰(zhàn)”中受到的影響不同，順豐、中通、圓通、韻達(dá)仍在盈利，但德邦、申通和京東等就沒有那么幸運(yùn)了。
財報顯示，圓通去年的營收同比增長29.36%至451.55億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長19.06%至21.03億元，市占率進(jìn)一步提升至15.28%。韻達(dá)快遞2021年的營收也同比增長了24.56%，至417.29億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長5.15%至14.77億元，快遞市場份額達(dá)到16.99%。
順豐2021年全年實現(xiàn)營收2071.87億元，首次突破2000億元大關(guān)，較2020年的營收1540億元同比增長34.55%;全年凈利潤約為42.69億元，上年同期凈利潤為73.26億元，同比下降41.73%，這是順豐控股自2018年以來首次出現(xiàn)利潤下滑。
和順豐凈利潤下滑不同，中通2021年繼續(xù)高歌猛進(jìn)。全年包裹量達(dá)223億件，同比增長31.1%，市場份額擴(kuò)大至20.6%，連續(xù)6年位居行業(yè)第一。利潤方面，中通不僅領(lǐng)跑通達(dá)系，47.55億元的凈利潤甚至超越順豐。
德邦在過去一年實現(xiàn)了營收增長，但卻是虧損狀態(tài)。截至2021年12月31日，德邦股份實現(xiàn)總營收313.59億元，較去年同期上漲14.02%，但凈利潤卻下降198.57%至虧損約2.08億元。
同病相憐的還有申通。申通快遞披露的2021年業(yè)績快報顯示，在報告期內(nèi)，申通實現(xiàn)營業(yè)總收入252.55億元，同比增長17.10%;但歸屬于上市公司母股東的凈利潤虧損9.09億元，同比下滑了2603.16%。
意欲收購德邦快遞的京東物流，同樣面臨增收不增利的難題。2021年京東物流總收入達(dá)1047億元，同比增長42.7%。但利潤表現(xiàn)卻不盡如人意，財報顯示，2021年該公司毛利潤為57.8億元，毛利率為5.5%，較上年度雙雙下滑。同時，2021年該公司凈虧損156.6億元，經(jīng)調(diào)整后虧損12.3億元。
去年四季度后程發(fā)力
快遞企業(yè)盈利能力在修復(fù)
回顧去年一整年，雖然各家快遞公司盈利能力參差不齊，但總體來說，各家的盈利能力在修復(fù)。
以德邦為例，2021年下半年，德邦的毛利率得到逐季修復(fù)，第四季度主營業(yè)務(wù)毛利率為11.82%，環(huán)比提升1.58個百分點，同比提升0.28個百分點，凈利潤達(dá)到1.15億元，遠(yuǎn)高于前三季度。
圓通快遞盈利能力在去年后半年以來明顯提升。2021年8月至2022年3月，圓通單票價格連續(xù)8個月同比正向增長。圓通第四季度凈利潤出現(xiàn)大幅上漲，達(dá)到11.49億元，而一、二、三季度的凈利潤分別為3.71億元、2.75億元、3.08億元，第四季度凈利比前三季度之和還要高。
市占率第二的韻達(dá)，2021年第四季度的凈利潤達(dá)到了6.96億元，一、二、三季度的凈利潤分別為2.29億元、2.18億元、3.35億元。同樣的情況也發(fā)生在順豐。財報數(shù)據(jù)顯示，順豐2021年四個季度(按順序)扣非歸母凈利潤分別為-11.3億元、6.6億元、8.1億元、15億元，第一季度和第四季度形成了鮮明對比。
申通同樣在去年年底業(yè)績迎來了轉(zhuǎn)機(jī)。在財報中提到，2021年12月份單月市場份額提升至11.25%，創(chuàng)下當(dāng)時申通市場份額近17個月以來的新高。在經(jīng)營業(yè)績影響說明里，申通稱自2021年四季度起，進(jìn)一步加強(qiáng)對網(wǎng)點的數(shù)據(jù)化、精細(xì)化、現(xiàn)代化管理，一方面通過優(yōu)化市場價格政策推動量價齊升，另一方面通過優(yōu)化考核方式為網(wǎng)點降本增效，同時通過開展新興業(yè)務(wù)合作為網(wǎng)點賦能增收。
長期以來，義烏是我國快遞市場的“晴雨表”，也是價格戰(zhàn)的主戰(zhàn)場。以義烏為例，2021年3月，快遞“價格戰(zhàn)”在義烏戰(zhàn)況膠著，最夸張時甚至出現(xiàn)“八毛錢發(fā)全國”的惡性競爭，幾乎是在虧本送快遞。
由于去年上半年的快遞價格戰(zhàn)，不少快遞企業(yè)在去年上半年快遞單票收入持續(xù)下滑。無序的低價競爭引起了監(jiān)管重視。隨著義烏等多地政府明確要求企業(yè)采取措施，多家快遞公司的快遞業(yè)務(wù)單票收入從第三季度開始明顯上調(diào)，到第四季度更加顯著。
行業(yè)盈利逐步向上
行業(yè)競爭方式迭代升級
當(dāng)下，一切拋開盈利談規(guī)模的操作，可能短時間內(nèi)會有所斬獲，但并不能讓人信服。離開價格戰(zhàn)這種“以價換量”的競爭方式，快遞行業(yè)還應(yīng)該有新故事可以講。
圓通發(fā)布的2022年一季度財報顯示，2022年一季度圓通實現(xiàn)營收118.28億元，同比增長32%，歸屬于上市公司股東的凈利潤8.7億元，同比增長134.88%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤8.21億元，同比增幅達(dá)141.88%。
今年一季度，韻達(dá)營收達(dá)到115.5億元，同比增長38.66%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.47億元，同比增長52%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤則達(dá)到了40.5億元，同比增長122.43%。
就連在2021年虧損9.27億元的申通，也在今年一季度實現(xiàn)了扭虧為盈，凈利潤預(yù)計為0.9億元～1.2億元，同比增長200.53%～234.05%。
上海交通委郵政快遞專委會副主任、快遞行業(yè)專家趙小敏認(rèn)為，快遞“價格戰(zhàn)”已經(jīng)到了臨界點，再降價也無法提升市場份額，甚至?xí)e過最后的發(fā)展機(jī)遇。
在行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，行業(yè)內(nèi)巨頭也在尋求新的利潤增長點。價格戰(zhàn)之后，快遞業(yè)盈利逐步向上，行業(yè)競爭的方式也出現(xiàn)了變化。
據(jù)了解，韻達(dá)已制定了2022年的發(fā)展戰(zhàn)略，提出要“打價值戰(zhàn)，不打價格戰(zhàn)，既要增量，也要增潤”的發(fā)展目標(biāo)，并表示要緊抓快遞行業(yè)環(huán)境發(fā)生拐點式變化的戰(zhàn)略機(jī)遇期，在獲享標(biāo)準(zhǔn)快遞價格修復(fù)市場紅利的同時，還要充分發(fā)揮服務(wù)領(lǐng)先和時效領(lǐng)先優(yōu)勢，將倉配協(xié)同、增值服務(wù)、綠色通道等作為核心大客戶開發(fā)、服務(wù)分類、產(chǎn)品分層的重要抓手。
中通快遞集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官賴梅松在解讀去年二季度業(yè)績表現(xiàn)時曾表示，依靠不必要的低價虧損件或以利潤換取短期市場份額增長的做法，既非明智也不可持續(xù)。對于2022年經(jīng)營策略，賴梅松表示，今年以來快遞行業(yè)價格持續(xù)穩(wěn)定，中通快遞的策略沒有變化，將繼續(xù)保持從“高數(shù)量”向“高質(zhì)量”轉(zhuǎn)變。
“監(jiān)管部門引導(dǎo)行業(yè)從惡性競爭到良性發(fā)展，快遞價格已經(jīng)基本回歸理性競爭，快遞企業(yè)也正從‘價格戰(zhàn)’向‘價值戰(zhàn)’轉(zhuǎn)變。所以，今年快遞價格大概率會保持穩(wěn)定。”賴梅松表示。
不難看出，“價值戰(zhàn)”如今已然成為行業(yè)發(fā)展的必要趨勢，成為各大快遞公司改進(jìn)的重點。“以價換量”的時代是否已經(jīng)終結(jié)?這依然有待市場檢驗。
標(biāo)簽： 國內(nèi)快遞品牌成績單 快遞價格戰(zhàn) 快遞公司業(yè)績 快遞公司業(yè)績觸底反彈
