環(huán)球今頭條！科創(chuàng)板首批強制退市案：澤達易盛財務造假持續(xù)6年 虛增營業(yè)收入和利潤 相關責任人被懲處
4月21日晚，因涉嫌欺詐發(fā)行，上交所依法對澤達易盛啟動重大違法強制退市，并對公司及有關責任人予以紀律處分。
(資料圖片僅供參考)
同一時間，證監(jiān)會就科創(chuàng)板首批欺詐發(fā)行案答記者問。證監(jiān)會表示，在澤達易盛案中，東興證券股份有限公司、天健會計師事務所、北京市康達律師事務所等中介機構因涉嫌在相關執(zhí)業(yè)過程中未勤勉盡責，將依法依規(guī)予以嚴處。
據(jù)悉，澤達易盛2020年6月23日在上?？苿?chuàng)板上市，其業(yè)績造假橫跨上市前后長達六年，直至2022年3月董事長林應、財務總監(jiān)兼董秘應嵐被調查。截至2023年4月，該公司已就涉嫌信息披露違法違規(guī)，重大違法強制退市發(fā)布過十九次風險提示。
對此，知名財稅審計專家、江蘇四維咨詢集團首席咨詢師劉志耕告訴《華夏時報》記者，“澤達易盛在IPO階段就采用財務舞弊手段屬于造假上市?！痹谛淌路梢曇跋?，河南澤槿律師事務所主任付建向《華夏時報》分析認為，“澤達易盛的欺詐上市，一旦被證監(jiān)會認定，即構成重大違法行為。根據(jù)我國《證券法》的相關規(guī)定，澤達易盛將會被強制退市?！?/p>
值得注意的是，自2022年5月，澤達易盛多次就此問題收到中國證監(jiān)會函件，但其并未引起重視。直到2023年3月31日，保薦機構東興證券發(fā)布公告，因此案未勤勉盡責，被證監(jiān)會立案。
造假始末
事實上，澤達易盛財務造假案件發(fā)酵已久。早在2022年5月，澤達易盛就因信披違規(guī)遭到證監(jiān)會立案調查。
天眼查顯示，2020年6月，澤達易盛在科創(chuàng)板上市，實際控制人為林應、劉雪松夫婦。據(jù)悉，2022年5月11日和2022年7月12日，澤達易盛公司及董事長林應女士曾因涉嫌信息披露違規(guī)，收到中國證券監(jiān)督管理委員會下發(fā)的《立案告知書》。2022年11月18日又收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》（處罰字[2022]164號），根據(jù)《事先告知書》，公司可能觸及重大違法類強制退市情形。
記者梳理上述資料發(fā)現(xiàn)，澤達易盛及相關人員涉嫌在公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實、編造重大虛假內容。其通過公司或全資子公司浙江金淳、蘇州澤達簽訂虛假合同、開展虛假業(yè)務等方式，2016年至2019年累計虛增營業(yè)收入3.42億元，虛增利潤1.87億元。
對此，劉志耕認為，“上市公司的財務造假主要是圍繞虛增營收和利潤做文章。其主要手段包括：虛增或提前確認各種營業(yè)收入、少記推遲或轉移各種費用、調節(jié)（增或減）經(jīng)常性損益、關聯(lián)交易調節(jié)收入和利潤、通過資產(chǎn)減值準備調節(jié)利潤、資產(chǎn)重組輸送利潤等手段實施財務造假。”
據(jù)悉，在上市后，澤達易盛繼續(xù)通過財務造假虛增營業(yè)收入，2020年至2021年累計虛增營業(yè)收入2.23億元，虛增利潤1.1億元。澤達易盛同時存在《招股說明書》定期報告未按規(guī)定如實披露關聯(lián)交易、未按規(guī)定如實披露股權代持情況。
對比該股業(yè)績情況，澤達易盛股票*ST澤達此前披露的業(yè)績快報顯示，2022年公司營業(yè)收入約1.43億元，同比減少56.59%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損9796.92萬元。澤達易盛稱，報告期內公司及相關高管配合相關部門調查時間較久，配合調查期間未能直接參與公司的經(jīng)營管理，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生一定影響。
劉志耕表示，“縱觀澤達易盛財務數(shù)據(jù)，其虛增業(yè)績行為長達6年。這就是說該公司造假行為貫穿上市前后。隨著造假問題暴露，該公司的社會信譽會一落千丈，短期內難以走上正常、規(guī)范、有序的發(fā)展軌道?！?/p>
保薦疑云
伴隨監(jiān)管部門執(zhí)法從嚴，抽絲剝繭之下澤達易盛財務造假的保薦機構也浮出水面。
2023年4月1日，東興證券發(fā)布公告稱，公司在執(zhí)行澤達易盛首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項目中，涉嫌保薦、承銷及持續(xù)督導等業(yè)務未勤勉盡責，被證監(jiān)會立案調查。
公開資料顯示，澤達易盛股票上市18個月后，2021年12月20、21日，該公司上市保薦機構東興證券代表人陶晨亮、楊偉智對澤達易盛進行現(xiàn)場督導檢查。隨后，2022年12月29日，東興證券的兩位保薦人代表現(xiàn)場檢查后，均認為澤達易盛不存在任何問題，并出具《2021年度持續(xù)督導工作現(xiàn)場檢查報告》。
隨著時間流逝，兩個半月后，澤達易盛發(fā)布調查公告。與此同時，公司股價從80多元一路下跌至19元，投資者也開始質疑上述檢查報告的權威性。
2022年3月18日，澤達易盛公告，公司實控人、董事長兼總經(jīng)理林應女士，公司財務總監(jiān)兼董事會秘書應嵐女士正在協(xié)助有關部門調查。林應的丈夫，公司董事陳雪松接替主持公司各項生產(chǎn)經(jīng)營工作。這意味著公司可能存在相關財務問題。
同一時間，記者看到有投資者在網(wǎng)上互動討論，“保薦機構出具報告后，為何反倒引來監(jiān)管層調查？”該投資者引用公告內容顯示，針對上述檢查，主要工作涉及公司治理和內部控制、信息披露、獨立性、與關聯(lián)方的資金往來、募集資金使用情況、關聯(lián)交易、對外擔保及重大對外投資情況、公司經(jīng)營情況及承諾履行情況。
對此財務問題上，監(jiān)管機構和投資者存在相同質疑點。因此，2022年5月5日，作為監(jiān)管機構的上交所下發(fā)問詢函，質疑澤達易盛涉嫌虛構交易，要求公司保薦人東興證券認真核查。隨后，東興證券開始了認真核查，對澤達易盛是否存在虛構交易的結論是：無法發(fā)表意見。
記者回溯事件細節(jié)發(fā)現(xiàn)，在問詢函中，上交所要求東興證券核查澤達易盛的四個交易中，交易2為：2021年，澤達易盛及子公司向北京中科路創(chuàng)科技有限公司（下稱“中科路創(chuàng)”）等 5家客戶合計銷售 3,050 臺服務器和 550 套保密數(shù)據(jù)鏈儲存終端。上述交易形成本期營業(yè)收入8,001.29萬元、營業(yè)成本7,226.82萬元、資產(chǎn)處置收益176.55萬元；形成期末應收賬款 3,626.45 萬元和其他應收款 2,191.88 萬元。
而東興證券的核查報告稱，保薦機構對業(yè)務人員、董事劉雪松先生、財務經(jīng)理訪談均表示對上述交易的交易背景不了解，僅知曉合同簽署、款項支付等信息。保薦機構也未能獲取交易涉及客戶的資金流向穿透情況，因此保薦機構無法對該交易是否存在商業(yè)實質、是否存在虛構交易從而增加公司營業(yè)收入發(fā)表意見。
對此，上海蘭迪律師事務所徐曉律師告訴《華夏時報》記者，“現(xiàn)行證券法及虛假陳述司法解釋下，對于上市公司虛增利潤收入，會計師事務所、上市保薦機構未勤勉盡責、出具的文件存在虛假陳述的，投資者有權對會計師事務所、保薦機構等提起索賠，會計師事務所、保薦機構應當與上市公司承擔連帶賠償責任?！?/p>
在此背景下，該股簡稱于2022年11月22日起更名為“*ST澤達”。但事實上，澤達易盛一邊頻繁發(fā)出退市風險警示，一邊卻未有實際整改動作。4月2日，證監(jiān)會公告擬對澤達易盛責令改正、給予警告。直至4月15日，澤達易盛方面再發(fā)退市風險公告。
最終，在立體懲戒機制下，監(jiān)管部門對科創(chuàng)板欺詐發(fā)行案亮劍。上交所依法對澤達易盛啟動重大違法強制退市，公開認定公司實控人林應、應嵐終身不適合擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員；有關責任人予以紀律處分。
其實，如澤達易盛般的財務造假事件并不罕見。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的消息，2022年，證監(jiān)會稽查部門全年辦理信息披露違法案件203件，其中，涉及財務造假94件，占比46%，接近幾乎兩個違規(guī)披露案件中就有一個財務造假案。
在業(yè)內人士看來，隨著改革的不斷深化，監(jiān)管層將對中介機構進行從嚴審查與監(jiān)管?！澳壳半m然允許未盈利公司上市，但更亮麗的財報可以增加上市成功率，以及獲得投資者認可。對企業(yè)而言，造假上市成功后，通過募集資金充實業(yè)績，如果沒有暴雷，造假上市難被發(fā)現(xiàn)，企業(yè)會因此存在僥幸心理。”資深投行人士王驥躍對《華夏時報》記者說。
（文章來源：華夏時報）
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