全球簡(jiǎn)訊:欺詐發(fā)行上市 責(zé)令回購(gòu)！證監(jiān)會(huì)出手了
2月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《欺詐發(fā)行上市股票責(zé)令回購(gòu)實(shí)施辦法(試行)》(下稱《責(zé)令回購(gòu)辦法》)，自公布之日起施行?！敦?zé)令回購(gòu)辦法》明確，欺詐發(fā)行上市的，可以依法采取責(zé)令回購(gòu)措施，并規(guī)定了三類股票不得納入回購(gòu)范圍。
《責(zé)令回購(gòu)辦法》共16條，明確了責(zé)令回購(gòu)措施的適用范圍、回購(gòu)對(duì)象、回購(gòu)價(jià)格，以及回購(gòu)程序、方式和回購(gòu)后股票的處理等。
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《責(zé)令回購(gòu)辦法》規(guī)定，股票發(fā)行人在招股說(shuō)明書等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，已經(jīng)發(fā)行并上市的，證監(jiān)會(huì)可以采取責(zé)令回購(gòu)措施，但發(fā)行人和負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人明顯不具備回購(gòu)能力，或存在其他不適合采取責(zé)令回購(gòu)措施情形的除外。
根據(jù)《責(zé)令回購(gòu)辦法》，回購(gòu)對(duì)象為本次欺詐發(fā)行至揭露日或者更正日期間買入股票，且在回購(gòu)方案實(shí)施時(shí)仍然持有股票的投資者。有關(guān)揭露日與更正日，參照最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的規(guī)定確定。
《責(zé)令回購(gòu)辦法》規(guī)定了三類股票不得被納入回購(gòu)范圍：對(duì)欺詐負(fù)有責(zé)任的董監(jiān)高、控股股東、實(shí)際控制人等持有的股票；對(duì)欺詐發(fā)行負(fù)有責(zé)任的承銷商因包銷買入的股票；投資者知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉發(fā)行人在證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容后買入的股票。
《責(zé)令回購(gòu)辦法》明確了對(duì)回購(gòu)價(jià)格的安排，具體包括，發(fā)行人或者負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人回購(gòu)股票的，應(yīng)當(dāng)以基準(zhǔn)價(jià)格回購(gòu)；投資者買入股票價(jià)格高于基準(zhǔn)價(jià)格的，以買入股票價(jià)格作為回購(gòu)價(jià)格。發(fā)行人或者負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人在證券發(fā)行文件中承諾的回購(gòu)價(jià)格高于前述價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)以承諾的價(jià)格回購(gòu)股票。
《責(zé)令回購(gòu)辦法》還提到了回購(gòu)程序、方式和回購(gòu)后股票的處理。
一，證監(jiān)會(huì)作出責(zé)令回購(gòu)決定后，發(fā)行人或者負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在決定書要求的期限內(nèi)制定回購(gòu)方案，并在制定方案后兩個(gè)交易日內(nèi)向符合條件的投資者發(fā)出回購(gòu)要約。
二，發(fā)行人或者負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)協(xié)助制定、實(shí)施股票回購(gòu)方案。
三，證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為發(fā)行人等制定和實(shí)施股票回購(gòu)方案提供必要協(xié)助，并積極配合責(zé)令回購(gòu)決定的執(zhí)行。
四，發(fā)行人實(shí)施回購(gòu)的，應(yīng)當(dāng)自股票回購(gòu)方案實(shí)施完畢之日起10日內(nèi)注銷其回購(gòu)的股票。發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人買回股票的，可以自行予以處理，《責(zé)令回購(gòu)辦法》不作限制。
此外，《責(zé)令回購(gòu)辦法》規(guī)定，對(duì)有證據(jù)證明相關(guān)責(zé)任主體已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金等涉案財(cái)產(chǎn)的，證監(jiān)會(huì)可以依法予以凍結(jié)、查封。發(fā)行人或者負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人不按照責(zé)令回購(gòu)決定制定股票回購(gòu)方案，制定方案后拒不實(shí)施，或者投資者對(duì)方案內(nèi)容有異議的，投資者可以依法提起民事訴訟，并可在取得生效民事判決、裁定后向人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）
標(biāo)簽： 發(fā)行上市 責(zé)令回購(gòu)辦法
