環(huán)球信息:看好創(chuàng)新成長(zhǎng)投資機(jī)遇 多路資金涌入ETF
多路資金正借道ETF涌向權(quán)益市場(chǎng)。
11月以來(lái)，ETF的規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至11月21日，全市場(chǎng)ETF規(guī)模接近1.4萬(wàn)億元，較10月底增長(zhǎng)了1000億元以上。
展望未來(lái)，在政策支持和需求拉動(dòng)下，業(yè)內(nèi)人士判斷，創(chuàng)新成長(zhǎng)有望成為指數(shù)產(chǎn)品長(zhǎng)期追逐的方向。
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資金借道ETF入市
自10月底突破萬(wàn)億元之后，股票型ETF的規(guī)模仍在持續(xù)增長(zhǎng)。
東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至11月21日，全市場(chǎng)ETF規(guī)模接近1.4萬(wàn)億元，較10月底增長(zhǎng)了1000億元以上，其中股票型ETF規(guī)模占比高達(dá)73%。
從具體品種來(lái)看，同源數(shù)據(jù)顯示，截至11月21日，華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF 11月獲凈申購(gòu)數(shù)量最多，達(dá)64.53億份，規(guī)模達(dá)427億元，成為全市場(chǎng)規(guī)模第四大權(quán)益ETF單品。資金流入較多的ETF品種還有華夏恒生科技ETF、華泰柏瑞滬深300ETF和易方達(dá)滬深300醫(yī)藥ETF。
更多增量資金還在路上。10月28日獲批的13只增強(qiáng)策略ETF已開(kāi)始發(fā)行，部分產(chǎn)品已經(jīng)成立。該批增強(qiáng)策略ETF覆蓋科創(chuàng)板50指數(shù)、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)、中證1000指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等。國(guó)金證券研報(bào)分析稱，從指數(shù)層面來(lái)看，該批增強(qiáng)策略ETF掛鉤的指數(shù)均有較高的市場(chǎng)關(guān)注度。其中，滬深300、中證500指增基金規(guī)模合計(jì)較大，中證1000指增基金規(guī)模增速較快，創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50指數(shù)也有一定的市場(chǎng)規(guī)模，但整體相對(duì)有限，科創(chuàng)50指數(shù)暫時(shí)沒(méi)有對(duì)應(yīng)的指增基金。第二批增強(qiáng)策略ETF的獲批發(fā)行將填補(bǔ)部分類別增強(qiáng)策略產(chǎn)品的空缺。
此外，隨著近期北證50成份指數(shù)的發(fā)布，一批掛鉤該指數(shù)的ETF產(chǎn)品也已經(jīng)上報(bào)。公開(kāi)信息顯示，北證50成份指數(shù)由北交所規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具市場(chǎng)代表性的50只上市公司證券組成，成分股主要集中在高端裝備、新能源、科技軟硬件、新材料、醫(yī)藥生物等科創(chuàng)屬性突出的行業(yè)，指數(shù)的“專精特新”含量較高。目前華夏、嘉實(shí)、南方、匯添富和廣發(fā)等多家頭部基金公司已上報(bào)北證50成份指數(shù)證券投資基金。從證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示的進(jìn)度來(lái)看，上述產(chǎn)品的申報(bào)材料已被接收。
從階段性交易到長(zhǎng)線布局
觀察近期ETF市場(chǎng)的交易情緒和具體產(chǎn)品申贖，可以發(fā)現(xiàn)資金在一些細(xì)分方向上騰挪的跡象。
國(guó)聯(lián)證券研報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，僅從ETF的交易視角來(lái)看，上周交易情緒較好的細(xì)分方向是港股、金融和科技類ETF.但從申贖情況來(lái)看，不少港股、傳媒和證券ETF資金流出居前，獲得資金青睞的則是中證500、科創(chuàng)板50、滬深300以及部分行業(yè)的ETF。
具體而言，上周ETF資金流入前十名中，南方中證500ETF和華夏上證科創(chuàng)板50ETF資金流入較多，分別流入33.65億元和23.23億元，占資金流入比例分別為22.3%和15.4%；海富通中證短融ETF、南方中證1000ETF和華夏恒生ETF資金流出較多，占資金流出比例分別為43%和21%。
業(yè)內(nèi)人士表示，上述數(shù)據(jù)顯示，一些資金有從債券“轉(zhuǎn)場(chǎng)”權(quán)益資產(chǎn)的跡象。此外，在短期快速上漲之后，一些資金對(duì)港股、傳媒和證券等一些主題ETF采取落袋為安的策略，轉(zhuǎn)向布局中長(zhǎng)期看好的品種，其中對(duì)創(chuàng)新方向尤為青睞。
“含科量”成為ETF追求方向
從科創(chuàng)板到北交所，從科創(chuàng)50、科創(chuàng)細(xì)分指數(shù)到北證50，近幾年“含科量”成為ETF追求的方向。
某科創(chuàng)主題基金經(jīng)理表示，政策支持為創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展鋪平了道路。僅從今年下半年來(lái)看，科創(chuàng)板細(xì)分ETF的推出、增強(qiáng)型ETF的問(wèn)世，以及北證50指數(shù)的發(fā)布和相關(guān)產(chǎn)品的上報(bào)，其背后都有著國(guó)家鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持創(chuàng)新的強(qiáng)大動(dòng)力。
匯添富基金經(jīng)理晏陽(yáng)表示，北證50指數(shù)成分股主要集中在高端裝備、新能源、科技軟硬件、新材料、醫(yī)藥生物等科創(chuàng)屬性突出的行業(yè)，其中19只屬于專精特新“小巨人”企業(yè)，占比達(dá)到38%，指數(shù)的“專精特新”含量較高。
華夏基金數(shù)量投資部總監(jiān)李俊認(rèn)為，北證50指數(shù)的發(fā)布，一是可以發(fā)揮金融市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，引導(dǎo)社會(huì)資金流向“專精特新”等創(chuàng)新型中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題；二是通過(guò)開(kāi)發(fā)指數(shù)化產(chǎn)品，能更加便捷地為投資者提供參與北交所市場(chǎng)以及分享中小型企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展紅利的機(jī)會(huì)。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）
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