套利交易是什么意思？套利交易有什么特點(diǎn)？
套利交易是什么意思?套利交易，也稱(chēng)為套期圖利，是指同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出兩種不同的期貨合約。在進(jìn)行套利交易時(shí)，投資者關(guān)心的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。投資者買(mǎi)入他們認(rèn)為被市場(chǎng)低估的合約，賣(mài)出他們認(rèn)為被市場(chǎng)高估的合約。價(jià)格變化方向是否與原預(yù)測(cè)一致;也就是說(shuō)，如果買(mǎi)入的合約價(jià)格較高，賣(mài)出的合約價(jià)格較低，那么投資者可以從這兩個(gè)合約價(jià)格之間關(guān)系的變化中獲利。相反，投資者將會(huì)失敗。
套利交易在期貨市場(chǎng)扮演著兩個(gè)角色：第一，套利為投資者提供了套期保值的機(jī)會(huì);其次，它有助于將扭曲的市場(chǎng)價(jià)格拉回到正常水平。
與普通投機(jī)交易相比，套利交易具有以下特點(diǎn)：
1.低風(fēng)險(xiǎn)。不同期貨合約的價(jià)差變化遠(yuǎn)沒(méi)有絕對(duì)價(jià)格水平變化劇烈，這相應(yīng)地降低了風(fēng)險(xiǎn)，特別是避免了突發(fā)事件影響盤(pán)面的風(fēng)險(xiǎn)
2.便捷的資金套利交易可以吸引資金。由于雙邊持倉(cāng)，主要機(jī)構(gòu)很難迫使套利交易者削減頭寸。
3.長(zhǎng)期穩(wěn)定利率。套利交易的利潤(rùn)不像單邊投機(jī)那樣起伏不定，套利交易是利用市場(chǎng)中不合理的價(jià)差進(jìn)行的。在大多數(shù)情況下，不合理的價(jià)差很快就會(huì)恢復(fù)正常，所以套利交易有較高的成功率。
主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利。
1.跨期套利：是指在同一市場(chǎng)上，以不同的到期月買(mǎi)賣(mài)同一商品的期貨合約，并利用不同到期月合約的價(jià)差變化獲利的套利模型。
2.跨品種套利：是利用兩種不同但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的價(jià)格變化來(lái)套期保值圖利，即在某個(gè)月買(mǎi)入期貨合約中的一種商品，在相似的交割月賣(mài)出期貨合約中的另一種相互關(guān)聯(lián)的商品。主要有(1):相關(guān)商品之間的套利。(2):原材料和成品之間的套利。
3.在跨市市場(chǎng)套利：這是一種在某個(gè)期貨市場(chǎng)買(mǎi)入(賣(mài)出)一個(gè)商品期貨合約，然后在另一個(gè)市場(chǎng)賣(mài)出(買(mǎi)入)同一個(gè)合約的方式，目的是在有利時(shí)機(jī)對(duì)沖獲利回吐。
套利交易根據(jù)是否移交實(shí)物分為企業(yè)套利和虛擬套利。套利通常試圖不接受實(shí)盤(pán)，并通過(guò)改變不同合約的差價(jià)來(lái)獲利。隨著豐富的實(shí)際交易經(jīng)驗(yàn)和資金的介入，許多企業(yè)開(kāi)始將期貨與現(xiàn)貨結(jié)合起來(lái)，進(jìn)一步發(fā)展套期保值理論，并以更加積極的態(tài)度提出了保值增值的目標(biāo)。這樣，投資者越來(lái)越關(guān)注企業(yè)套利。
套利的缺點(diǎn)：回報(bào)有限
在許多交易者看來(lái)，套利的最大缺點(diǎn)可能是潛在收益有限。當(dāng)然，這是真的。當(dāng)你限制交易中的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，你通常會(huì)限制你的潛在利潤(rùn)。然而，無(wú)論最終是否選擇套利交易，你都必須權(quán)衡套利的優(yōu)勢(shì)和有限的潛在收益。
標(biāo)簽： 套利交易的特點(diǎn) 什么是套利交易 期貨套利交易方法 什么是期貨套利交易 套利的三種基本方式 抵補(bǔ)套利交易
