3季度末信托業(yè)受托資產(chǎn)規(guī)模同比增長(zhǎng)3.08% 資本實(shí)力持續(xù)夯實(shí)

信托業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布報(bào)告顯示，行業(yè)經(jīng)過(guò)近五年的持續(xù)調(diào)整，信托業(yè)務(wù)的功能和結(jié)構(gòu)開(kāi)始發(fā)生變化，行業(yè)正在邁入新的發(fā)展階段。

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受托資產(chǎn)規(guī)模再增長(zhǎng)

10月12日，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露《2022年三季度中國(guó)信托業(yè)發(fā)展評(píng)析》，數(shù)據(jù)顯示，在一季度，信托資產(chǎn)出現(xiàn)小幅回落；二季度，信托資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)小幅反彈背景下，行業(yè)信托資產(chǎn)規(guī)模延續(xù)今年以來(lái)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)。

具體來(lái)看，截至2022年3季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為21.07萬(wàn)億元，同比增加0.63萬(wàn)億元，增幅為3.08%；環(huán)比略降356.3億元，降幅0.17%；與2021年末規(guī)模余額相比，增加0.52億元，增幅2.55%；與2017年末的歷史峰值相比，行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規(guī)模下降幅度收窄至19.71%。

其中，行業(yè)集合資金信托持續(xù)增長(zhǎng)，管理財(cái)產(chǎn)信托重回增長(zhǎng)通道，單一資金信托持續(xù)下降，總體延續(xù)“兩升一降”態(tài)勢(shì)。其中，融資類信托規(guī)模為3.08萬(wàn)億元，同比大幅下降20.31%，環(huán)比下降2.80%；投資類信托規(guī)模為9.22萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.77%，環(huán)比增長(zhǎng)3.13%；事務(wù)管理類信托規(guī)模為8.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.65%，環(huán)比下降2.52%。

中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員王玉國(guó)表示，信托資產(chǎn)功能結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，今年以來(lái)連續(xù)3季度保持在信托資產(chǎn)功能分類的首位。融資類信托規(guī)模在監(jiān)管要求和風(fēng)險(xiǎn)防控壓力下，2022年開(kāi)始隨著信托在風(fēng)險(xiǎn)隔離、風(fēng)險(xiǎn)處置、財(cái)富傳承等領(lǐng)域功能的不斷認(rèn)識(shí)和探索，規(guī)模企穩(wěn)回升。在新的信托業(yè)務(wù)分類的導(dǎo)向下，未來(lái)將不再局限于傳統(tǒng)的金融服務(wù)功能，有望在社會(huì)財(cái)富傳承與管理、社會(huì)治理服務(wù)、公益慈善等更廣闊空間發(fā)揮出獨(dú)特的創(chuàng)新價(jià)值。

從信托資產(chǎn)來(lái)源結(jié)構(gòu)看，行業(yè)集合資金信托持續(xù)增長(zhǎng)，管理財(cái)產(chǎn)信托重回增長(zhǎng)通道，單一資金信托持續(xù)下降，總體延續(xù)“兩升一降”態(tài)勢(shì)。集合資金信托2022年3季度末規(guī)模為10.94萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.38萬(wàn)億元，增幅3.63%；環(huán)比增長(zhǎng)1.99%；較2021年末增長(zhǎng)0.35億元，增幅3.29%；占比達(dá)到51.90%，同比上升0.28個(gè)百分點(diǎn)。

管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模3末規(guī)模為6.06萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.29萬(wàn)億元，增幅27.01%；環(huán)比下降3.16%；較2021年末增長(zhǎng)0.52萬(wàn)億元，增幅9.30%；占比為28.75%，同比上升5.42個(gè)百分點(diǎn)。單一資金信托規(guī)3季度末規(guī)模為4.08萬(wàn)億元，同比下降1.04萬(wàn)億元，降幅20.35%；環(huán)比下降1.25%；較2021年末下降0.34萬(wàn)億元，降幅7.69%；占比為19.35%，同比下降5.69個(gè)百分點(diǎn)。

從資金信托的投向結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2022年3季度末，資金信托規(guī)模為15.01萬(wàn)億元，同比下降0.66萬(wàn)億元，降幅4.20%，較2季度收窄2.8個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)1.09%，自2022年1季度以來(lái)連續(xù)兩個(gè)季度環(huán)比保持正增長(zhǎng)。

投向證券市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模和占比持續(xù)提升。截至2022年3季度末，投向證券市場(chǎng)的資金信托規(guī)模為4.18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.12萬(wàn)億元，增幅36.80%，環(huán)比增長(zhǎng)7.40%；較2021年末規(guī)模增長(zhǎng)24.59%；占比提高到27.85%，同比上升8.35個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升1.64個(gè)百分點(diǎn)。

另?yè)?jù)中信登最新數(shù)據(jù)顯示，從資金運(yùn)用方式看，11月新增投向股票、債券等標(biāo)準(zhǔn)化金融資產(chǎn)的信托規(guī)模為541.75億元，環(huán)比增長(zhǎng)9.64%。隨著信托公司轉(zhuǎn)型提速以及證券市場(chǎng)的逐步企穩(wěn)，將為標(biāo)品信托發(fā)展提供良好環(huán)境。

用益金融研究院研究員喻智表示，在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力下，標(biāo)品信托產(chǎn)品發(fā)展迅速，目前已是金融類信托產(chǎn)品中主力產(chǎn)品，受季節(jié)性因素影響，近期標(biāo)品信托產(chǎn)品的成立規(guī)模有明顯增長(zhǎng)，帶動(dòng)金融類信托產(chǎn)品成立規(guī)模上升。但標(biāo)品信托產(chǎn)品在集合信托市場(chǎng)中已經(jīng)初具規(guī)模，支撐集合信托市場(chǎng)的成立規(guī)模的增長(zhǎng)，未來(lái)可能受證券市場(chǎng)的波動(dòng)影響較大。

資本實(shí)力不斷夯實(shí)

行業(yè)資本方面，一是行業(yè)資本實(shí)力保持穩(wěn)定。從固有資產(chǎn)總額來(lái)看，3季度末達(dá)到了8562.88億元，同比略增59.32億元，增幅0.70%；環(huán)比略有下降0.89%。

二是所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)基本保持穩(wěn)定，截至3季度末，全行業(yè)實(shí)收資本為3299.79億元，同比增長(zhǎng)112.58億元，增幅3.53%，環(huán)比增長(zhǎng)0.46%，在所有者權(quán)益中的占比達(dá)到了46.56%，同比提升1.07個(gè)百分點(diǎn)；未分配利潤(rùn)達(dá)到1943.39億元，同比下降138.87億元，降幅6.67%，環(huán)比下降2.35%，占比27.42%，同比降低2.3個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于該數(shù)據(jù)下降原因王玉國(guó)表示，主要與部分機(jī)構(gòu)通過(guò)未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本和現(xiàn)金分紅有關(guān)。

三是固有資產(chǎn)中投資運(yùn)用方式進(jìn)一步占據(jù)主導(dǎo)，3季度末固有資產(chǎn)通過(guò)投資方式運(yùn)用的規(guī)模達(dá)到7041.78億元，同比增長(zhǎng)108.76億元，增幅1.57%，環(huán)比降低1.06%，占比達(dá)到82.24%，同比進(jìn)一步提升0.71個(gè)百分點(diǎn)，且2022年連續(xù)3個(gè)季度的占比均保持在80%以上。

記者注意到，盡管行業(yè)資本實(shí)力不斷夯實(shí)，但信托行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)悦媾R較大下行壓力，營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額與人均利潤(rùn)同比均有明顯下滑。3季度，行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收入673.52億元，同比下降199.12億元，降幅22.82%。

對(duì)于信托業(yè)收入下降原因，王玉國(guó)表示，信托業(yè)務(wù)收入的下降主要受信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響。其次，固有業(yè)務(wù)其他收入(在營(yíng)業(yè)收入中扣除信托業(yè)務(wù)收入、利息收入、投資收益以外)為-76.88億元，對(duì)行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)收入下降的影響達(dá)到44.00%，主要受市場(chǎng)因素影響，部分固有資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益明顯下滑，直接拖累了固有業(yè)務(wù)和總體經(jīng)營(yíng)收入。

利潤(rùn)方面，截至2022年3季度，全行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為383.01億元，同比下降173.75億元，降幅31.21%，下降幅度略高于經(jīng)營(yíng)收入的降幅，一定程度上反映出當(dāng)前行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展中的挑戰(zhàn)。

“一方面創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局要加大科技、創(chuàng)新人才等基礎(chǔ)性投入，成本費(fèi)用支出明顯增長(zhǎng)，但短期利潤(rùn)貢獻(xiàn)尚不明顯；另一方面由于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)暴露增加，信托公司加大資產(chǎn)減值計(jì)提力度，一定程度上削弱了盈利水平。”王玉國(guó)對(duì)于信托業(yè)利潤(rùn)下降解釋道。

具體來(lái)看，截至2022年3季度，行業(yè)人均凈利潤(rùn)140.30萬(wàn)元，同比下降45.34億元，降幅24.42%，人均凈利潤(rùn)指標(biāo)自2022年以來(lái)已經(jīng)連續(xù)3個(gè)季度處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)，也反映出當(dāng)前行業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中持續(xù)盈利能力面臨的考驗(yàn)。

另?yè)?jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)新近披露《中國(guó)信托業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告(2021-2022)》，2021年信托從業(yè)人員數(shù)量一改往年遞增局面，開(kāi)始出現(xiàn)下滑，截至2021年底，68家信托公司共有員工22387人，較上年同期減少了284人，是近5年來(lái)首次出現(xiàn)下滑。

但與此同時(shí)，人才隊(duì)伍素質(zhì)出現(xiàn)較大提升，青壯年群體占比下降。截至2021年底，在22387位從業(yè)人員中，碩士及以上學(xué)歷的員工占比達(dá)56.3%，同比上升了2.5個(gè)百分點(diǎn)；40歲以下的員工占比76.1%，同比下降了3.6個(gè)百分點(diǎn)。

王玉國(guó)在報(bào)告中表示，站在新的歷史起點(diǎn)，信托業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須深化改革創(chuàng)新，主動(dòng)適應(yīng)行業(yè)功能定位、發(fā)展邏輯、業(yè)務(wù)模式內(nèi)在變化要求，以及市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管政策調(diào)整變化外在發(fā)展要求，加快迭代升級(jí)公司治理、內(nèi)控機(jī)制，提升內(nèi)部管理和運(yùn)營(yíng)水平同時(shí)，進(jìn)一步健全現(xiàn)代金融企業(yè)制度，規(guī)范公司治理和內(nèi)部控制，牢固樹(shù)立受托人意識(shí)，堅(jiān)持“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”理念，培育守正、忠實(shí)、專業(yè)受托人文化，堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)底線，探索構(gòu)建與創(chuàng)新發(fā)展相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，切實(shí)提升受托盡責(zé)履職能力，牢牢守住金融風(fēng)險(xiǎn)底線，保障行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

（文章來(lái)源：中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)）