投資者注意了！最后一天 不操作或虧17%！
12月6日，久其轉(zhuǎn)債將迎來最后交易日。截至12月5日，久其轉(zhuǎn)債收盤價(jià)為121.5元，如果投資者不及時(shí)操作，可能虧損近17%。此前，上22轉(zhuǎn)債部分持有者因未及時(shí)操作導(dǎo)致虧損26%以上。
投資者除了關(guān)注強(qiáng)贖末日交易風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)關(guān)注因強(qiáng)贖帶來的殺溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。以久其轉(zhuǎn)債為例，自11月18日久其軟件公布將提前贖回可轉(zhuǎn)債以來，久其轉(zhuǎn)債大幅殺溢價(jià)，累計(jì)跌幅近11%。據(jù)上證報(bào)統(tǒng)計(jì)，久其轉(zhuǎn)債完成贖回日登記后，華森轉(zhuǎn)債、眾信轉(zhuǎn)債、江豐轉(zhuǎn)債也即將被強(qiáng)制贖回。
(資料圖)
操作不及時(shí)或?qū)⑻潛p近17%
12月3日晚間，久其軟件發(fā)布關(guān)于久其轉(zhuǎn)債即將停止交易的重要提示性公告，提醒投資者12月6日為久其轉(zhuǎn)債最后一個(gè)交易日，12月9日是最后一個(gè)轉(zhuǎn)股日，債券持有人應(yīng)及時(shí)賣出或轉(zhuǎn)股。12月9日收市后，未實(shí)施轉(zhuǎn)股的久其轉(zhuǎn)債將全部凍結(jié)，停止交易和轉(zhuǎn)股。
公告顯示，12月6日(含當(dāng)日)收市前，債券持有人可選擇在債券市場繼續(xù)交易。12月7日至12月9日(含當(dāng)日)收市前，債券持有人可以5元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)換為公司股份。12月9日收市后，未及時(shí)轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債將按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格100.92元/張被強(qiáng)制贖回，屆時(shí)投資者可能面臨一定損失。
據(jù)悉，久其軟件于2017年6月8日公開發(fā)行了7.8億元可轉(zhuǎn)換公司債券，每張債券面值為100元。根據(jù)《募集說明書》的約定，久其轉(zhuǎn)債到期日為2023年6月7日，但由于公司股票自2022年10月28日至2022年11月27日期間，已連續(xù)15個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%(含130%)，公司決定提前贖回發(fā)行的可轉(zhuǎn)債。
截至12月5日收盤，久其轉(zhuǎn)債價(jià)格為121.5元/張。對照100.92元/張的強(qiáng)贖價(jià)格，投資者若是未及時(shí)操作，或?qū)⑻潛p近17%。截至目前，久其轉(zhuǎn)債仍有1.13億元余額尚未完成轉(zhuǎn)股，所占比例超14%。
還有這些可轉(zhuǎn)債將被強(qiáng)贖
久其轉(zhuǎn)債完成贖回后，華森轉(zhuǎn)債、眾信轉(zhuǎn)債、江豐轉(zhuǎn)債也即將被強(qiáng)制贖回，贖回登記日分別為12月15日、12月20日、12月21日。
12月5日，華森制藥關(guān)于華森轉(zhuǎn)債贖回實(shí)施的第十一次提示性公告稱，根據(jù)公司《募集說明書》中有關(guān)提前贖回的約定，公司將以100.72元/張的價(jià)格向投資者全額贖回截至贖回登記日(2022年12月15日)收市后未轉(zhuǎn)股的全部可轉(zhuǎn)債。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至12月5日，華森轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額達(dá)1.34億元，占比近45%。根據(jù)當(dāng)日收盤價(jià)推算，若不及時(shí)操作，華森轉(zhuǎn)債被強(qiáng)贖后，投資者可能虧損28%以上。
同日，眾信旅游發(fā)布了關(guān)于提前贖回“眾信轉(zhuǎn)債”的第五次提示性公告，提醒投資者要在規(guī)定時(shí)限內(nèi)通過二級市場賣出或按照5.95元/股的轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行轉(zhuǎn)股，否則只能以100.1元/張的價(jià)格被強(qiáng)制贖回，屆時(shí)可能面臨較大投資損失。
截至12月5日，眾信轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額達(dá)2.06億元，占比近30%。根據(jù)當(dāng)日收盤價(jià)推算，投資者不及時(shí)進(jìn)行賣出操作的話，可能會(huì)面臨31%以上的虧損。
12月2日，江豐電子關(guān)于提前贖回江豐轉(zhuǎn)債的第三次提示性公告稱，截至贖回登記日(2022年21日)收市，按照《募集說明書》中有關(guān)提前贖回的約定，公司將以100.22元/張的價(jià)格向投資者贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。
截至12月5日，江豐轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額達(dá)3.79億元，占比超73%。根據(jù)當(dāng)日收盤價(jià)推算，投資者若不及時(shí)操作，可能虧損26%以上。
觸發(fā)強(qiáng)贖后如何操作？
所謂可轉(zhuǎn)債強(qiáng)制贖回，是指在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期內(nèi)，所屬公司股票連續(xù)30個(gè)交易日中至少有15個(gè)交易日收盤價(jià)不低于轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%，上市公司有權(quán)以債券面值加應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格總和來贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債的行為。
對于投資者而言，如若觸發(fā)了強(qiáng)贖機(jī)制，應(yīng)該在規(guī)定期限內(nèi)賣出或者轉(zhuǎn)股。否則，上市公司將會(huì)以略高于面值的價(jià)格贖回可轉(zhuǎn)債，屆時(shí)投資者尤其是熱衷于追漲高溢價(jià)可轉(zhuǎn)債的投資者將可能面臨較大損失。
面對可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖，大多數(shù)投資者可以進(jìn)行兩種操作來規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。第一種是直接賣掉可轉(zhuǎn)債，落袋為安，由于可轉(zhuǎn)債是T+0交易，投資者可以隨時(shí)賣出；第二種是在炒股軟件中進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作，但投資者要注意，轉(zhuǎn)股后的可轉(zhuǎn)債就變成了股票，交易規(guī)則也從T+0變成了T+1，當(dāng)日無法進(jìn)行賣出交易。
值得注意的是，可轉(zhuǎn)債新規(guī)新增了最后交易日標(biāo)識，即在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡稱前增加“Z”標(biāo)識，以向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)，投資者看到此標(biāo)識時(shí)應(yīng)及時(shí)進(jìn)行操作。若未及時(shí)賣出，停止交易后還將有3個(gè)交易日的轉(zhuǎn)股時(shí)間，此時(shí)只能進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作。
（文章來源：上海證券報(bào)）
標(biāo)簽： 久其轉(zhuǎn)債
