中國(guó)四大區(qū)域液晶面板產(chǎn)業(yè)鏈日益完備
被譽(yù)為“信息社會(huì)的牛奶和面包”的液晶面板，廣泛應(yīng)用于電視、智能手機(jī)、平板電腦等方面。作為支撐信息產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性和基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，其對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變都意義重大。
正處轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵階段的各地方政府，對(duì)于這一戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的扶持可謂不遺余力。北京政府直接投資85億元作為北京8代線的啟動(dòng)資金，后又通過(guò)定向增發(fā)注資45億元。目前，大陸平板顯示行業(yè)已經(jīng)形成了北京地區(qū)、長(zhǎng)三角、珠三角、成渝地區(qū)四大集聚發(fā)展帶。
近年來(lái)，液晶面板業(yè)逐步回暖，涌現(xiàn)投資熱潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)顯示液晶面板業(yè)總投資規(guī)模(含建成、在建和規(guī)劃)已超過(guò)3000億元。
2013年，京東方推出非公開(kāi)發(fā)行預(yù)案，最終實(shí)現(xiàn)融資約448億元，自2001年上市以來(lái)，京東方的直接凈融資額超706億元。在間接融資領(lǐng)域，自上市至2013年第一季度，京東方已獲得約1034億元。
21世紀(jì)宏觀研究院認(rèn)為，液晶面板是投資高、技術(shù)高、風(fēng)險(xiǎn)高的典型“三高”行業(yè)，其近期的蓬勃發(fā)展得益于強(qiáng)有力的政策扶持與資本投入。同時(shí)，液晶面板國(guó)產(chǎn)化升級(jí)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。作為強(qiáng)周期行業(yè)，剛剛走出“缺屏之痛”的面板業(yè)目前雖呈現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，但只有實(shí)現(xiàn)由大到強(qiáng)的跨越才能讓這一行業(yè)保有持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。
國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速
“十二五”期間，在政策與資本的雙重支持下，液晶面板國(guó)產(chǎn)化步伐不斷加快。目前，中國(guó)已成為全球第三大液晶面板生產(chǎn)基地。工信部數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)以液晶面板為代表的平板顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)1070億元，同比增長(zhǎng)44.6%，全球市場(chǎng)占有率提升至11.4%。
數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)5年，大陸將有15條6代以上的高世代線面板廠建成并投入運(yùn)作，屆時(shí)，中國(guó)內(nèi)地產(chǎn)能將超越日本位居第二，僅次于韓國(guó)。
事實(shí)上，中國(guó)的液晶面板產(chǎn)業(yè)起步時(shí)落后日本近10年，一度遭遇“缺屏之痛”。本土面板廠商技術(shù)薄弱，終端廠商常年從韓國(guó)、日本、臺(tái)灣等地進(jìn)口液晶面板。
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年，中國(guó)液晶面板進(jìn)口額高達(dá)503億美元，僅次于集成電路、石油和鐵礦石。液晶面板的進(jìn)出口逆差自2004年開(kāi)始逐漸增加，2008年達(dá)到峰值的217.22億美元。
而液晶面板國(guó)產(chǎn)化加速以來(lái)，進(jìn)出口貿(mào)易逆差額已顯著降低。2013年液晶面板進(jìn)出口貿(mào)易逆差降至137.21億美元，是2004年以來(lái)貿(mào)易逆差額的最低值。
同時(shí)，我國(guó)液晶面板自給率也在不斷提高。工信部報(bào)告顯示，已建高世代線滿產(chǎn)運(yùn)行，本土液晶電視面板自給率超過(guò)35%。國(guó)內(nèi)骨干面板企業(yè)采購(gòu)本地材料、設(shè)備超150億元，帶動(dòng)近百家上游廠商。預(yù)計(jì)2014-2016年，全球平板顯示市場(chǎng)的增長(zhǎng)將趨于平緩，由于全球平板顯示產(chǎn)業(yè)重心向我國(guó)轉(zhuǎn)移，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍將保持較快增長(zhǎng)，液晶面板自給率還將穩(wěn)步提升。
我國(guó)電子信息制造業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃提出，平板電視面板自給率要達(dá)到80%以上。按照這一目標(biāo)，本土液晶面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間仍巨大。
微觀層面來(lái)看，本土面板廠近年來(lái)盈利狀況樂(lè)觀，今年上半年實(shí)現(xiàn)全面盈利：京東方上半年?duì)I收161億元，與同期持平，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)10.42億元，同比增長(zhǎng)21.22%;深天馬上半年?duì)I收24.86億元，同比增長(zhǎng)10%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8139.24萬(wàn)元，同比增加280.14%。
在這個(gè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速的“春天”，本土面板產(chǎn)業(yè)整體進(jìn)入快速發(fā)展階段，但產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)鏈、產(chǎn)品技術(shù)水平以及創(chuàng)新機(jī)制等方面與國(guó)外領(lǐng)先同行的差距無(wú)法忽視。同時(shí)，產(chǎn)能過(guò)剩隱憂揮之不去。
自給率僅30%
液晶面板業(yè)如同光伏行業(yè)一樣，飛速發(fā)展給業(yè)界帶來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩的隱憂。更嚴(yán)重的問(wèn)題是，三星新一代有機(jī)液晶面板一旦成功上市，中國(guó)幾千億液晶面板行業(yè)將面臨巨大沖擊。
21世紀(jì)宏觀研究院認(rèn)為，液晶面板業(yè)是否會(huì)重蹈光伏產(chǎn)業(yè)的覆轍，應(yīng)當(dāng)建立在對(duì)供需關(guān)系的討論基礎(chǔ)上。
事實(shí)上，液晶面板行業(yè)近年來(lái)的復(fù)蘇與下游終端市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)密切相關(guān)。工信部公布的《2013年手機(jī)行業(yè)發(fā)展情況回顧與展望》顯示，2013年我國(guó)手機(jī)產(chǎn)量達(dá)到14.6億部，增長(zhǎng)23.2%，其中智能手機(jī)占全球手機(jī)銷量的比例超過(guò)70%。據(jù)IDC發(fā)布的2013年全球手機(jī)18億部的出貨量測(cè)算，我國(guó)產(chǎn)量占全球出貨量份額達(dá)到81.1%，比2012年提高10個(gè)百分點(diǎn)以上。
而在另一終端——液晶電視方面，2013年大陸面板出貨量較2012年提升超60%。大陸本土彩電品牌廠商和外資企業(yè)如三星、LG等都開(kāi)始擴(kuò)大采購(gòu)大陸面板的比重。預(yù)計(jì)2014年大陸面板出貨量可達(dá)3900萬(wàn)片，增長(zhǎng)27.6%。
目前，我國(guó)面板自給率僅有30%。單獨(dú)考慮國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的需求，本土面板產(chǎn)能還存在缺口。這與我國(guó)光伏產(chǎn)品80%產(chǎn)能依賴國(guó)際市場(chǎng)消化的情況有所區(qū)別。
不過(guò)，工信部相關(guān)人士曾提醒，目前國(guó)內(nèi)電視行業(yè)的出貨量在下降，智能手機(jī)滲透率也已經(jīng)高達(dá)8成，平板電腦增長(zhǎng)也面臨瓶頸，因此企業(yè)的新增投資應(yīng)當(dāng)保持理性。
群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，電視尺寸每增加1英寸，將可消化一條月產(chǎn)能約9萬(wàn)片的8.5代面板生產(chǎn)線的產(chǎn)能。隨著電視平均尺寸從2012年的37英寸快速拉升至2014年的40英寸，加大面板尺寸被認(rèn)為是緩解面板市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩的良方。
此外，21世紀(jì)宏觀研究院認(rèn)為，對(duì)本土液晶面板產(chǎn)業(yè)而言，進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，布局AMOLED等新型顯示技術(shù)也是可以努力的方向和機(jī)遇。
從大到強(qiáng)的跨越
“產(chǎn)能過(guò)剩論”引發(fā)有關(guān)液晶面板產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展布局的思考，而在與外商競(jìng)爭(zhēng)中暴露出的本土液晶面板業(yè)產(chǎn)業(yè)布局分散、創(chuàng)新不足、知識(shí)產(chǎn)權(quán)環(huán)節(jié)薄弱等局限急需實(shí)質(zhì)性的突破。
21世紀(jì)宏觀研究院認(rèn)為，持續(xù)性的政策支持、產(chǎn)業(yè)鏈上游配套的完善和原生性的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)將是液晶面板產(chǎn)業(yè)由大做強(qiáng)、可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。
政策紅利是驅(qū)動(dòng)液晶面板發(fā)展的重要因素，一方面稅收等政策支持給予液晶面板廠商實(shí)質(zhì)性優(yōu)惠，另一方面，政策支持提振資本市場(chǎng)信心，從而將吸引更多資本推動(dòng)該行業(yè)發(fā)展。
持續(xù)性的政策支持應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)在兩個(gè)層面。
首先持續(xù)性是重中之重。政府的扶持政策應(yīng)在一個(gè)較長(zhǎng)的周期內(nèi)保持穩(wěn)定。其二，政府還應(yīng)發(fā)揮引導(dǎo)作用，在產(chǎn)業(yè)規(guī)劃層面強(qiáng)化規(guī)劃布局，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚與產(chǎn)業(yè)聯(lián)合。據(jù)悉，工信部會(huì)同國(guó)家發(fā)改委正在編制的《2014-2016平板顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》，將根據(jù)市場(chǎng)容量合理確定產(chǎn)能發(fā)展目標(biāo)，防范盲目建設(shè)和低水平建設(shè)。
目前，我國(guó)液晶上游配套產(chǎn)業(yè)起步較晚，核心技術(shù)受制于人，而年產(chǎn)值達(dá)數(shù)千億的液晶面板業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游需求巨大。而上游配套產(chǎn)業(yè)的完善既有賴于政府政策的支持，鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)兼并、重組等商業(yè)手段在配套產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域做大做強(qiáng);又有賴于企業(yè)研發(fā)力量的增強(qiáng)。
創(chuàng)新是提升面板自給率的重要驅(qū)動(dòng)力，也是企業(yè)發(fā)展的根基。在與三星、LG等外企的競(jìng)爭(zhēng)中，技術(shù)創(chuàng)新將推動(dòng)更多終端廠商青睞本土面板。在AMOLED等方面的技術(shù)儲(chǔ)備，將有助于本土面板企業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級(jí)中順利轉(zhuǎn)型。
