復(fù)星兌付7億美元債 信用狀況大幅改善支撐主業(yè)向上發(fā)展 每日快播
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近日，復(fù)星國際成功兌付7億美元到期境外美元債。至此，復(fù)星已兌付所有集中到期的境外公開市場(chǎng)債券，未來12個(gè)月內(nèi)已無大額美元債到期。
“此次7億美元債的成功兌付，或是資本市場(chǎng)觀察復(fù)星的重要節(jié)點(diǎn)。復(fù)星信用狀況得到大幅改善，將有效支撐主業(yè)向上發(fā)展?！毕嚓P(guān)分析人士表示。
據(jù)悉，今年以來，復(fù)星陸續(xù)于1月兌付4.5億美元債、4月兌付12億美元銀團(tuán)貸款、5月兌付3.5億歐元債。此外，67億元人民幣的境內(nèi)到期公開債也已完成兌付。
分析人士認(rèn)為，2022年以來，復(fù)星加快推進(jìn)“瘦身健體、聚焦主業(yè)”戰(zhàn)略，堅(jiān)定退出非戰(zhàn)略性、非核心資產(chǎn)。復(fù)星持續(xù)優(yōu)化資金和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有效抵御了單一行業(yè)和單一市場(chǎng)周期性下行風(fēng)險(xiǎn)，尤其是通過系統(tǒng)性處置鋼鐵等重資產(chǎn)以及多賽道財(cái)務(wù)投資資產(chǎn)，靈活變現(xiàn)，快速實(shí)現(xiàn)大量現(xiàn)金回流。
5月30日，國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普在報(bào)告中，將復(fù)星評(píng)級(jí)展望提升至“穩(wěn)定”。報(bào)告顯示，截至2023年3月底，復(fù)星成功壓降有息負(fù)債240億元人民幣，集團(tuán)層面總有息負(fù)債降至930億元人民幣。標(biāo)普預(yù)期，在未來12到18個(gè)月內(nèi)，復(fù)星將進(jìn)一步落實(shí)有息負(fù)債和杠桿率的壓降。隨著短期償債高峰的渡過，復(fù)星的負(fù)債結(jié)構(gòu)將顯著優(yōu)化。標(biāo)普認(rèn)為，隨著銀行貸款在負(fù)債中的占比提高，復(fù)星的負(fù)債穩(wěn)定度將實(shí)質(zhì)性提升，而其資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)將顯著降低。
另外，基于復(fù)星今年以來在消費(fèi)、文旅等家庭消費(fèi)主業(yè)方面的復(fù)蘇表現(xiàn)，高盛、大和資本、國泰君安、東吳證券等國內(nèi)外券商投行在研報(bào)中，也對(duì)復(fù)星國際評(píng)級(jí)進(jìn)行了調(diào)整。
“未來，隨著‘瘦身健體、聚焦主業(yè)’戰(zhàn)略得到繼續(xù)貫徹，復(fù)星的信用指標(biāo)將持續(xù)優(yōu)化，對(duì)業(yè)務(wù)的促進(jìn)與護(hù)航效應(yīng)有望進(jìn)一步顯現(xiàn)?！狈治鋈耸勘硎?。
（文章來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)）
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