【新要聞】皮海洲：IPO檢查“一查就撤”令人深思
讓IPO現(xiàn)場檢查成為每一家IPO公司都必要面對的一項檢查。如此一來，IPO公司不再是憑“講故事”來過會、過審了，而是憑企業(yè)真正的實力，新上市企業(yè)的質(zhì)量將會因此而大幅提高。那些試圖“帶病闖關(guān)”的企業(yè)就很難通過IPO現(xiàn)場檢查這道關(guān)了。
伴隨著科都電氣股份有限公司2月9日因撤回上市申請而被深交所終止審核，2022年第四批抽中現(xiàn)場檢查的3家IPO公司全軍覆沒了。3家抽中IPO現(xiàn)場檢查的公司全部撤單，這種“一查就撤”的現(xiàn)象不能不令人關(guān)注與深思。
2022年第四批首發(fā)申請企業(yè)現(xiàn)場檢查抽查名單是2022年10月28日公布的，從參與抽簽的60家IPO在審項目中抽出3家，它們分別是：申報上交所主板的江蘇博濤、申報深交所創(chuàng)業(yè)板的科都電氣和深圳大成。根據(jù)現(xiàn)場檢查相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會對上述3家首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量及中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行檢查。
【資料圖】
不過，不到一個月的時間，被抽中的 3 家 IPO 現(xiàn)場檢查的公司中，就有深圳大成、江蘇博濤兩家公司先后撤回了。其中，深圳大成于2022年11月15日撤單，江蘇博濤在11月25日證監(jiān)會官網(wǎng)最新披露的首發(fā)企業(yè)基本情況表中現(xiàn)身終止審查企業(yè)名單。3家抽中IPO現(xiàn)場檢查的企業(yè)有2家已經(jīng)撤單，僅剩下科都電氣一株獨苗。沒想到的是，到今年2月9日，這株獨苗也夭折了。
面對IPO現(xiàn)場檢查，3家抽中IPO現(xiàn)場檢查的企業(yè)悉數(shù)撤單，這確實是一個需要投資者與監(jiān)管部門來正視的一個問題。一些申請IPO的公司“一查就撤”說明了什么？說明這些撤單的IPO公司確實存在問題，經(jīng)不起檢查人員的現(xiàn)場檢查。這些公司之所以申報IPO，希望的是能夠蒙混過關(guān)，不然，為什么要遇到現(xiàn)場檢查就要撤單了呢？
實際上，一些撤單的IPO公司確實是存在問題的。以這次撤單的科都電氣為例，據(jù)深交所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核公開信息顯示，在2022年9月13日受理科都電氣IPO上市申請后，深交所上市審核中心于2022年10月11日對其發(fā)出第一輪審核問詢。然而，在第一輪問詢發(fā)出以來，科都電氣近4個月的時間里都沒有完成問詢回復(fù)。而根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)深交所審核問詢的時間總計不能超過三個月。
不僅如此，根據(jù)深交所《創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》規(guī)定，招股說明書中引用的財務(wù)報表在其最近一期截止日后六個月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可以申請適當(dāng)延長，延長至多不超過三個月。財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。然而，科都電氣2022年9月13日披露的招股說明書(申報稿)的財務(wù)報表截止期為2022年6月30日，至今早已超出六個月有效期而面臨著更新財務(wù)報表問題。
當(dāng)然，上述問題只是表面問題，在這些表面問題的背后還隱藏著什么實質(zhì)性的問題，只有查過了才知道。但科都電氣卻以撤單的方式來逃避了現(xiàn)場檢查，這不能不說是其心虛的表現(xiàn)。
當(dāng)然，一些IPO公司“一查就撤”這也表明了IPO現(xiàn)場檢查這個方式確實是一個有效的監(jiān)管方式，不僅對一些IPO公司具有震懾力，而且也確實可以通過檢查來發(fā)現(xiàn)IPO公司所存在的問題，有利于保證IPO公司的質(zhì)量。也正因如此，為了保證IPO公司的質(zhì)量，IPO審核有必要加緊IPO現(xiàn)場檢查工作。
尤其是在全面注冊制開啟的情況下，要充分發(fā)揮IPO現(xiàn)場檢查的作用來為全面注冊制保駕護(hù)航?，F(xiàn)場檢查抽查的IPO公司在數(shù)量上起碼要達(dá)到半數(shù)，并逐步過度到普查，讓IPO現(xiàn)場檢查成為每一家IPO公司都必要面對的一項檢查。如此一來，IPO公司不再是憑“講故事”來過會、過審了，而是憑企業(yè)真正的實力，新上市企業(yè)的質(zhì)量將會因此而大幅提高。那些試圖“帶病闖關(guān)”的企業(yè)就很難通過IPO現(xiàn)場檢查這道關(guān)了。
不僅如此，既然“一查就撤”的IPO公司，大都是一些存在問題的公司，那么對于這些存在問題的公司就要一查到底，而不是任憑它們一撤了之。畢竟這些撤單的公司大多都會卷土重來，所以必須查出這些公司的問題所在，并根據(jù)問題的大小及嚴(yán)重性依法作出處理。而不是單純地對保薦機(jī)構(gòu)作出處理，更不是對保薦機(jī)構(gòu)作出撓癢癢的處罰，比如監(jiān)管談話，出具警示函之類。這種撓癢癢式的處罰根本就起不到震懾違法違規(guī)行為的效果，必須從嚴(yán)從重查處，該罰款的要罰款，該吊銷保薦資格的就要吊銷保薦資格。尤其是對IPO公司方面的處罰，依法查處一樣都不能少。
（文章來源：金融投資報）
標(biāo)簽： 一查就撤 現(xiàn)場檢查 IPO公司
