加大進(jìn)攻力度 密集調(diào)研尋機(jī)會 次新基金動作頻頻
基金行業(yè)素有“好發(fā)不好做，好做不好發(fā)” 現(xiàn)象，這一規(guī)律再次應(yīng)驗(yàn)。去年四季度以來權(quán)益市場頗為震蕩，新基金發(fā)行持續(xù)遇冷，但從近半年成立的次新基金業(yè)績來看，表現(xiàn)較為亮眼，多只次新基金成立以來收益率超過20%。在業(yè)內(nèi)人士看來，對于基金公司而言，應(yīng)當(dāng)有“逆勢布局”的定力。
(資料圖)
多只次新基金業(yè)績亮眼
次新基金正加大進(jìn)攻力度，反映在基金業(yè)績上，不少基金已收獲頗豐。
Choice數(shù)據(jù)顯示，在近半年成立的次新主動權(quán)益基金中，截至2月7日，近八成基金成立以來收益率為正(部分次新基金一周公布一次凈值，最新凈值截至2月3日)。其中，13只次新基金成立以來收益率在10%以上，部分基金收益率更是超過20%。例如，截至2月7日，創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票A成立以來收益率為41.05%，類似的還有，中歐豐泰港股通混合A成立以來收益率為22.07%。
業(yè)績亮眼的背后，一是受益于市場行情回暖，自去年11月以來，權(quán)益市場開啟一輪較為強(qiáng)勢的反彈。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年11月1日-2023年2月7日，上證指數(shù)漲幅超12%，港股市場反彈更為強(qiáng)勁，恒生指數(shù)漲幅超過40%。
二是多數(shù)次新基金快速進(jìn)攻，把握低位布局機(jī)會。根據(jù)部分次新基金披露的最新股票倉位情況，多只次新基金股票倉位超過九成。
例如，創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票成立于2022年9月29日，截至去年年底，股票倉位已高達(dá)93.18%。類似的還有，永贏醫(yī)藥創(chuàng)新智選混合成立于2022年11月22日，截至去年年底，股票倉位亦超過90%。
值得注意的是，部分次新基金成立不足1個月時間，基金凈值波動已較為明顯。以丘棟榮管理的中庚港股通價(jià)值18個月封閉運(yùn)作股票為例，該基金1月12日成立，截至1月20日，僅一周時間，中庚港股通價(jià)值18個月封閉運(yùn)作股票成立以來收益率為2.27%。
建倉方向有跡可循
從次新基金進(jìn)攻方向來看，基金經(jīng)理較為重視上市公司基本面，業(yè)績較為亮眼的上市公司頻獲加倉。例如，截至1月6日，興證全球合瑞混合新進(jìn)盾安環(huán)境前十大股東，持股數(shù)量超過800萬股。盾安環(huán)境是制冷元器件領(lǐng)域龍頭，其發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)2022年歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.2億-8.8億元，同比增長102.29%-117.09%。
談及基金的建倉思路，興證全球合瑞混合基金經(jīng)理謝書英表示，組合以受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的優(yōu)質(zhì)企業(yè)為主，目前大部分的行業(yè)都處于周期較低的位置，因此有較多投資機(jī)會可以把握。
博道惠泰優(yōu)選混合則買入了中國交建。1月31日，博道基金公告稱，博道惠泰優(yōu)選混合在二級市場買入中國交建15.82萬股，交易金額為132.07萬元。
此外，部分基金經(jīng)理則借助定增積極建倉。具體來看，近日南方基金公告稱，南方高質(zhì)量優(yōu)選混合獲配科拓生物11.46萬股，獲配金額為300萬元。
為尋找更多投資機(jī)會，多位手里攥著“新子彈”的基金經(jīng)理開年密集調(diào)研上市公司。例如，1月5日，廣發(fā)招利混合基金經(jīng)理段濤調(diào)研了祥鑫科技，1月17日，他調(diào)研了賽科希德，2月2日，又調(diào)研了中紅醫(yī)療，上述三家上市公司最新市值均不足200億元。
積極調(diào)研的不止段濤。具體來看，1月30日，泉果旭源三年持有期混合基金經(jīng)理趙詣?wù){(diào)研了朗新科技；1月11日，銀華核心動力精選混合基金經(jīng)理向伊達(dá)調(diào)研了德賽西威；申萬菱信興樂優(yōu)選混合基金經(jīng)理付娟調(diào)研了豪邁科技。
從整體來看，科技、醫(yī)藥板塊成為重點(diǎn)調(diào)研行業(yè)，中小市值公司成為重點(diǎn)挖掘方向。進(jìn)一步梳理調(diào)研紀(jì)要發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)較為關(guān)注上市公司業(yè)績情況，以及重點(diǎn)業(yè)務(wù)的后續(xù)發(fā)展空間。
基金經(jīng)理樂觀看后市
種種跡象表明，手握“新子彈的”基金經(jīng)理對后市相對較為樂觀。梳理發(fā)現(xiàn)，近日多只成立不滿2個月的次新基金宣布打開日常申購。具體來看，2022年12月26日，財(cái)通資管數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合宣告成立，2023年2月2日，該基金即公告稱，自2月2日起，開放日常申購、贖回和定期定額投資業(yè)務(wù)。
值得一提的是，近日多只次新基金宣布打開日常申購，迎接“新子彈”到來，反映基金經(jīng)理對后市較為樂觀的態(tài)度。具體來看，2022年12月26日，財(cái)通資管數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合宣告成立，2023年2月2日，該基金即公告稱，自2月2日起，開放日常申購、贖回和定期定額投資業(yè)務(wù)。
無獨(dú)有偶，萬家洞見進(jìn)取混合也發(fā)布類似的公告，自2月3日起開放日常申購、贖回和定期定額投資業(yè)務(wù)。該基金成立于2022年12月23日，成立以來收益率已超過10%。
展望后市，永贏醫(yī)藥創(chuàng)新智選混合基金經(jīng)理萬純認(rèn)為，全面注冊制改革正式啟動，這意味著價(jià)值投資將逐漸成為A股的投資主旋律，A股指數(shù)本身也會形成“擇優(yōu)機(jī)制”，因此指數(shù)長期牛市行情有了制度層面的基礎(chǔ)。
中歐行業(yè)景氣一年持有期混合基金經(jīng)理錢亞風(fēng)云表示，對權(quán)益市場持比較樂觀的態(tài)度。從國內(nèi)情況來看，一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)有望逐漸進(jìn)入到復(fù)蘇階段，眾多行業(yè)面臨困境反轉(zhuǎn)的機(jī)會；另一方面，流動性比較充足，市場主題性的行情也會不斷演繹。從海外情況來看，美聯(lián)儲的緊縮政策大概率在明年開始逐漸弱化，有利于全球資本市場回暖。隨著國內(nèi)外環(huán)境共振，市場將涌現(xiàn)較多投資機(jī)會。
成立以來業(yè)績領(lǐng)先的次新基金
(數(shù)據(jù)來源：Choice 制圖 ：陸海晴)
（文章來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)）
標(biāo)簽： 基金業(yè)績
