楊東加倉！百億私募 過半滿倉！
歲末年初，知名機構如何布局來年？明星基金經理的最新產品月報或能給出答案。
(資料圖)
近日，董承非、楊東等多位私募大佬管理產品的月報出爐，他們對于后市的布局思路存在諸多相似之處。比如，寧泉資產旗下產品11月股票倉位大幅增長，董承非管理的產品則進行了局部加倉，石鋒資產旗下部分產品11月倉位也增加了10個百分點。從持倉分布來看，消費、醫(yī)藥、電力、通信等板塊備受關注。
業(yè)內人士表示，隨著疫情防控措施的持續(xù)優(yōu)化以及穩(wěn)增長政策的不斷發(fā)力，上市公司業(yè)績將逐步修復，做多窗口已經打開。受益于經濟復蘇的消費、醫(yī)藥等板塊，以及具備全球競爭力的中國制造業(yè)均迎來布局良機。
逆向投資大咖樂看后市
寧泉資產旗下某代表產品的月報顯示，截至11月末，產品股票配置比例升至38.46%，相比于10月末10%左右的股票倉位顯著提升。該月報表示：“當前市場的調整，都是為未來的獲利創(chuàng)造更好的機會。明年市場會顯著改善，我們的態(tài)度在逐漸積極?！?/p>
資料顯示，寧泉資產掌門人為知名基金經理、興證全球基金原總經理楊東。2007年楊東在市場高點提醒股市風險，由此被稱為“業(yè)界良心”。2015年一季度末，他也因市場過熱而提示風險，2020年3月，楊東則發(fā)聲提示市場底部區(qū)域。由于楊東多次在市場關鍵位置精準發(fā)聲，此次寧泉資產加倉也釋放了一定的積極信號。
無獨有偶，同為逆向投資大咖、出身于興證全球基金的董承非，對于后市也較為樂觀。
?？べY產合伙人董承非管理的產品月報顯示，截至11月末，產品股票倉位占比超過40%，證券投資基金占比超過20%。
董承非在月報中表示：“本基金11月基本上維持原來的配置比例，在局部進行了少量加倉。國內多項政策的改善，極大地提升了市場的活躍度和風險偏好。向后看，未來經濟和市場的走勢和演繹會更有可測性，這對投資人而言是一件好事。”
過半百億級私募滿倉布局
除了董承非和楊東，多家百億級私募也積極加倉。
石鋒資產大巧2號產品月報顯示，截至11月末，產品的股票倉位占比高達79.44%，相比于11月的69.23%提升10個百分點。月報表示：“隨著疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，穩(wěn)增長政策發(fā)力，戰(zhàn)略上我們需更加積極?！?/p>
滬上一家百億級私募人士也透露：“鑒于宏觀環(huán)境明顯改善，我們11月將組合倉位從30%升至38%。12月以來也穩(wěn)步加倉，目前倉位已經升至45%以上?！?/p>
從數(shù)據(jù)來看，不少頭部私募12月以來仍在加倉。
據(jù)私募排排網統(tǒng)計，截至12月9日，股票私募倉位指數(shù)為78.66%，環(huán)比前一周提高0.31個百分點，其中，滿倉私募占比升至56.92%。至此，股票私募已連續(xù)兩周加倉。
分規(guī)模來看，百億級私募加倉節(jié)奏更快。截至12月9日，百億級股票私募倉位指數(shù)為76.7%，相比前一周上漲1.03個百分點。其中，滿倉百億級私募占比超過50%。
價值與成長“兩手抓”
從布局方向來看，頭部私募表示將兼顧價值與成長機會。
產品月報顯示，截至11月末，寧泉資產旗下代表產品對于醫(yī)藥生物和非銀金融板塊的配置比例均超過5%，同時，該產品還配置了通信、交通運輸、食品飲料、傳媒、有色金屬、電力和銀行等板塊。石鋒資產大巧2號產品也主要配置了信息技術、消費品、原材料、能源等板塊。
望正資產表示，隨著宏觀因素出現(xiàn)轉機，出行旅游、航空酒店、機場、金融、地產等基本面和股價均處于底部的周期類資產迎來布局時機。與此同時，雖然光伏、新能源汽車、軍工等行業(yè)面臨供求關系變化、增長速度減緩、過去估值偏高等因素的挑戰(zhàn)，但這不影響行業(yè)內由創(chuàng)新帶來的結構性機會，尤其是創(chuàng)新能力較強的企業(yè)，在成長板塊回調過程中顯現(xiàn)布局機會。
盤京投資董事長莊濤也分析稱，隨著防疫措施持續(xù)優(yōu)化、穩(wěn)增長政策不斷發(fā)力，制造業(yè)和新興產業(yè)的發(fā)展極具想象空間。在此背景下，投資可以重點關注兩個方向：一是受益于經濟修復的領域，如消費、地產產業(yè)鏈等行業(yè)；二是成長板塊，尋找未來確定增長的公司，如軍工、電力設備、儲能等板塊的優(yōu)質企業(yè)。
（文章來源：上海證券報）
標簽： 寧泉資產
