利率“2”時(shí)代 你還愛儲(chǔ)蓄嗎？如何打理好“錢袋子”？ 全球觀點(diǎn)
隨著新一輪降息落地，銀行存款利率已逐漸步入“2”時(shí)代。
6月以來，六家國(guó)有大行已完成新一輪存款利率調(diào)整；多家股份制銀行跟進(jìn)調(diào)整存款掛牌利率，下調(diào)幅度為5到15個(gè)基點(diǎn)不等；多地中小銀行則緊隨其后，下調(diào)存款掛牌利率。
(資料圖)
在當(dāng)下的低利率環(huán)境里，一邊是儲(chǔ)戶紛紛尋求資金增值最優(yōu)解，有人“跋山涉水”跨城存款，有人取出存款投向理財(cái)；另一邊是銀行面臨攬儲(chǔ)業(yè)務(wù)需求和降成本“兩難”，想方設(shè)法留住客戶。
資產(chǎn)配置多元化，成為儲(chǔ)戶和銀行的應(yīng)對(duì)之策。多位銀行業(yè)人士在接受采訪時(shí)表示，居民需要合理調(diào)整收益預(yù)期，重視風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡，配置多元化的產(chǎn)品；銀行要向更高附加值的財(cái)富管理等方向轉(zhuǎn)型，更好滿足市場(chǎng)多元化、高質(zhì)量金融服務(wù)需求，共同促進(jìn)財(cái)富保值和增值。
儲(chǔ)戶尋求資金增值最優(yōu)解
新一輪“降息潮”下，居民還愿意把錢存在銀行嗎？手中的“閑錢”又將投向何處？
這是擺在不少儲(chǔ)戶面前的新命題。
剛工作滿一年的王安（化名）存了些錢，本打算近期存銀行定期，卻被突如其來的降息打了個(gè)“措手不及”?！按婵罾室唤翟俳担X還要存銀行嗎？”面對(duì)告別“3”時(shí)代的定存利率，王安陷入了彷徨。
有儲(chǔ)戶發(fā)現(xiàn)不同地區(qū)銀行存款利率定價(jià)存在差異，為尋求更高收益的存款利率，開啟“特種兵”模式，“跨城存款”熱潮漸起?！拔覍ｉT做了攻略，坐高鐵去杭州存款，存了30萬，利率3.3%?！绷竹疲ɑ┓Q，銀行還送了15袋米和一個(gè)電飯鍋，在當(dāng)前利率下行的背景下，“現(xiàn)在能找到3%以上的存款利率非常難得”。
還有儲(chǔ)戶選擇將到期存款取出，投向理財(cái)市場(chǎng)?！板X存銀行得到的利息越來越少了?！奔易∩虾５某滔壬鷮?duì)記者表示，前段時(shí)間他關(guān)注到某國(guó)有大行的公告，5年期定存利率降低15個(gè)基點(diǎn)?！叭绻?0萬元存5年，利率就少了2250元?！背滔壬懔艘还P賬，覺得錢存銀行“越來越不劃算”，不如買理財(cái)產(chǎn)品。
資金流動(dòng)背后，折射出儲(chǔ)戶對(duì)“資金增值”的焦慮感。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)存款增速持續(xù)放緩。今年5月，人民幣存款增加1.46萬億元，同比少增1.58萬億元。其中，住戶存款增加5364億元，非金融企業(yè)存款減少1393億元，財(cái)政性存款增加2369億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加3221億元。
多位銀行業(yè)人士認(rèn)為，存款增長(zhǎng)可能繼續(xù)放緩，主要因?yàn)殂y行持續(xù)下調(diào)存款利率，尤其是中長(zhǎng)期存款利率，居民的預(yù)防性儲(chǔ)蓄意愿繼續(xù)下降，這可能帶動(dòng)居民存款增速進(jìn)一步回落，導(dǎo)致更多資金流向理財(cái)。
在利率下行的市場(chǎng)預(yù)期下，居民多元化資產(chǎn)配置需求日趨升溫，尋求資產(chǎn)配置最優(yōu)解成為熱議的話題。“存款利率降低后，我還是會(huì)把部分錢存銀行‘吃利息’，但也在考慮要不要買些理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債等?！币晃皇茉L儲(chǔ)戶坦言，當(dāng)前的銀行利率對(duì)他的吸引力有所減弱，可能選擇將存款“搬家”至消費(fèi)或投資。
銀行如何才能留住客戶
隨著存款利率持續(xù)走低，“如何留住客戶”成為各大銀行面臨的新考題。
“又到了年中沖存款的時(shí)候了，我還有700萬元缺口，完不成好崩潰呀！”華東一家銀行客戶經(jīng)理表示，當(dāng)前低利率的市場(chǎng)環(huán)境下，銀行還是下發(fā)了一堆任務(wù)，如何吸引和留住客戶讓他頗為“頭疼”。
儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品成為銀行留住客戶的主推產(chǎn)品?！敖衲瓴粩嘟迪ⅲi定復(fù)利3.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品要不要了解一下？”“3.5%預(yù)定利率壽險(xiǎn)停售在即，想買趕緊買！”記者在社交平臺(tái)上發(fā)現(xiàn)，不少人正賣力推銷以增額終身壽險(xiǎn)為代表的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。
“聽客戶經(jīng)理介紹，6月底之后3.5%的產(chǎn)品就會(huì)下架，我想趁這段時(shí)間趕個(gè)‘末班車’?！眮碜哉憬囊孔罱诳紤]購(gòu)買增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品。她說，“感覺未來利率下行是個(gè)趨勢(shì)，想著提前鎖定長(zhǎng)期收益。”
招商銀行上海某支行的一位客戶經(jīng)理也表示，近期咨詢和購(gòu)買保險(xiǎn)的客戶不少，大部分看中了儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)能夠鎖定長(zhǎng)期收益的優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)也可以印證保險(xiǎn)銷售的火熱——今年前4個(gè)月，保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)達(dá)2.3萬億元，同比增9.8%，其中壽險(xiǎn)同比上升11.8%。
記者實(shí)地走訪了解到，3.5%預(yù)定利率壽險(xiǎn)停售在即。“下半年可能會(huì)下調(diào)至3%，如果有閑置資金打算用于中長(zhǎng)期配置，可以考慮?！币晃槐ｋU(xiǎn)銷售人士建議，在購(gòu)買此類產(chǎn)品時(shí)，客戶要保持理性，要全面了解清楚產(chǎn)品，不要因擔(dān)憂3.5%利率產(chǎn)品即將停售而著急入手。
低利率常態(tài)化：如何打理好“錢袋子”？
在銀行低利率常態(tài)化的形勢(shì)下，居民應(yīng)當(dāng)如何打理好自己的“錢袋子”？多元化資產(chǎn)配置成為儲(chǔ)戶和銀行的應(yīng)對(duì)之策。
個(gè)人資產(chǎn)配置多元化是大趨勢(shì)?！拔覀兘o客戶的資產(chǎn)配置建議是，可用于投資的資金中，40%-60%可以投資保本保息產(chǎn)品，例如定期存款、國(guó)債、儲(chǔ)蓄險(xiǎn)等，剩下40%左右可用于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。建議投資者根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行配置?！蹦彻煞葜沏y行理財(cái)客戶經(jīng)理表示。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，居民要基于自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資能力、投資經(jīng)驗(yàn)、可投資資產(chǎn)等多方面因素，圍繞自己投資目標(biāo)，進(jìn)行綜合資產(chǎn)配置。其中，當(dāng)前最關(guān)鍵的就是“要調(diào)整心態(tài)和預(yù)期，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系”。
“對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、追求穩(wěn)健收益的投資者來說，可以在存款之外適當(dāng)配置一些現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及儲(chǔ)蓄國(guó)債等產(chǎn)品?！倍ｍ迪蛴浾叻治龇Q，對(duì)于有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力、追求相對(duì)較高收益的投資者來說，可以適當(dāng)配置一些債券型基金、偏股型基金以及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相對(duì)高一些的理財(cái)產(chǎn)品，也可以適當(dāng)投資股票及貴金屬產(chǎn)品。
新形勢(shì)也催生著新機(jī)遇，銀行要做好客戶資產(chǎn)配置“顧問團(tuán)”。光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華向記者表示，銀行要向更高附加值的財(cái)富管理、線上場(chǎng)景等方向轉(zhuǎn)型，更好滿足市場(chǎng)多元化、高質(zhì)量金融服務(wù)需求；需要圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，平衡安全性、流動(dòng)性和盈利性，重視金融服務(wù)質(zhì)量提升和經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性，而不僅僅是規(guī)模擴(kuò)張，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
（文章來源：上海證券報(bào)）
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